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张建龙在两会“部长通道”接受采访

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纪念植树节设立40周年暨首枚植树节纪念邮票发布仪式

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“绿​卫2019”森林草原执法专项行动电视电话会议

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“林业草原生态扶贫专项基金”成立仪式

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纪念植树节设立40周年<br/>暨2019年全民义务植树系列宣传活动启动仪式

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暨2019年全民义务植树系列宣传活动启动仪式

从严治党

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“林业信息化 十年铸辉煌”——第六届美丽中国作品大赛

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约牛财经

钢铁行业上市公司今年的中报无疑是业绩增长最为靓眼的板块之一,板块内个股业绩集体飘红,31家已披露中报的公司中,有30家公司中报净利润实现同比增长,占比96.77%。机构分析认为,钢铁行业需求坚挺,供给收缩扩大,行业基本面持续向好。预测下半年钢价仍有望高位运行,钢铁行业的高景气行情有望持续。

30家公司净利润同比增长

数据显示,钢铁行业上市公司今年中报平均实现归属母公司所有者的净利润为15.2347亿元,较上年同期增长144.432%。其中,有30家公司中报净利润实现同比增长,占比96.77%。

行业龙头宝钢股份上半年实现归母净利润 100.1亿元,同比增长62.23%,创上市以来同期业绩最好水平,其中二季度利润总额71.6亿元,保持历史单季前三。

安阳钢铁报告期内净利润同比增幅居首,达到35倍。中报数据显示,报告期内公司实现营业收入157.68亿元,同比增长36.80%;实现归属于上市公司股东净利润10.17亿元,同比增长3562.57%。

柳钢股份、太钢不锈、新钢股份、华菱钢铁、沙钢股份、常宝股份、杭钢股份等7家公司上半年净利润同比增长均在200%以上;山东钢铁、韶钢松山、包钢股份、三钢闽光、新兴铸管、马钢股份等公司中报净利润也均实现同比翻番。

机构分析认为,供给侧改革的去产能和上半年的环保限产有着必然的联系,政策压制之下钢材的总供应水平下降必然提振市场价格。

东兴证券认为,受益于环保限产对有限产能压减和需求端的相对韧性,2018年上半年产量提升,利润持续大幅度增长,企业运营质量显著提高,板块跑赢上证综指4.17个百分点。

钢铁板块盈利将持续提升

上市钢企盈利水平的大幅增长突出反映了钢铁行业当前整体行情的向好。来自中钢协披露的数据显示,上半年,我国约380家主要钢企实现销售收入1.97万亿元,同比增长15.33%;实现利润1392.73亿元,同比增长151.15%。中钢协方面同时表示,下半年要紧抓难得机遇,继续打好去产能、去杠杆攻坚战,加快转型升级步伐,为钢铁行业持续健康发展奠定坚实基础。

目前已有沙钢股份、常宝股份、三钢闽光、马钢股份、久立特材、重庆钢铁、金洲管道、永兴特钢等8家公司已披露2018年三季报业绩预告,这些公司报告期内业绩均有望在中报的良好基础上继续实现同比增长,高成长性较为显著。

招商证券预计下半年钢铁价格高位震荡,钢企盈利将持续提升。目前库存仍处于低位,钢材价格受预期影响略有回调,但需求仍在。供给端下半年环保为影响供给端的最大变量,采暖季环保限产时间和范围均比去年有所扩大。供需紧平衡将带来下半年钢价高位震荡。预计三季度钢企利润环比增加15%-20%。

基于业绩确定性、安全边际等思路,招商证券推荐华菱钢铁、柳钢股份、南钢股份、宝钢股份、久立特材、三钢闽光、太钢不锈、新钢股份、马钢股份等。

东兴证券看好下半年长材的行情,推荐关注以长材为主要产品结构的区域龙头公司三钢闽光、韶钢股份、柳钢股份、华菱钢铁等。

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钢铁行业上市公司今年的中报无疑是业绩增长最为靓眼的板块之一,板块内个股业绩集体飘红,31家已披露中报的公司中,有30家公司中报净利润实现同比增长,占比96.77%。机构分析认为,钢铁行业需求坚挺,供给收缩扩大,行业基本面持续向好。预测下半年钢价仍有望高位运行,钢铁行业的高景气行情有望持续。

30家公司净利润同比增长

数据显示,钢铁行业上市公司今年中报平均实现归属母公司所有者的净利润为15.2347亿元,较上年同期增长144.432%。其中,有30家公司中报净利润实现同比增长,占比96.77%。

行业龙头宝钢股份上半年实现归母净利润 100.1亿元,同比增长62.23%,创上市以来同期业绩最好水平,其中二季度利润总额71.6亿元,保持历史单季前三。

安阳钢铁报告期内净利润同比增幅居首,达到35倍。中报数据显示,报告期内公司实现营业收入157.68亿元,同比增长36.80%;实现归属于上市公司股东净利润10.17亿元,同比增长3562.57%。

柳钢股份、太钢不锈、新钢股份、华菱钢铁、沙钢股份、常宝股份、杭钢股份等7家公司上半年净利润同比增长均在200%以上;山东钢铁、韶钢松山、包钢股份、三钢闽光、新兴铸管、马钢股份等公司中报净利润也均实现同比翻番。

机构分析认为,供给侧改革的去产能和上半年的环保限产有着必然的联系,政策压制之下钢材的总供应水平下降必然提振市场价格。

东兴证券认为,受益于环保限产对有限产能压减和需求端的相对韧性,2018年上半年产量提升,利润持续大幅度增长,企业运营质量显著提高,板块跑赢上证综指4.17个百分点。

钢铁板块盈利将持续提升

上市钢企盈利水平的大幅增长突出反映了钢铁行业当前整体行情的向好。来自中钢协披露的数据显示,上半年,我国约380家主要钢企实现销售收入1.97万亿元,同比增长15.33%;实现利润1392.73亿元,同比增长151.15%。中钢协方面同时表示,下半年要紧抓难得机遇,继续打好去产能、去杠杆攻坚战,加快转型升级步伐,为钢铁行业持续健康发展奠定坚实基础。

目前已有沙钢股份、常宝股份、三钢闽光、马钢股份、久立特材、重庆钢铁、金洲管道、永兴特钢等8家公司已披露2018年三季报业绩预告,这些公司报告期内业绩均有望在中报的良好基础上继续实现同比增长,高成长性较为显著。

招商证券预计下半年钢铁价格高位震荡,钢企盈利将持续提升。目前库存仍处于低位,钢材价格受预期影响略有回调,但需求仍在。供给端下半年环保为影响供给端的最大变量,采暖季环保限产时间和范围均比去年有所扩大。供需紧平衡将带来下半年钢价高位震荡。预计三季度钢企利润环比增加15%-20%。

基于业绩确定性、安全边际等思路,招商证券推荐华菱钢铁、柳钢股份、南钢股份、宝钢股份、久立特材、三钢闽光、太钢不锈、新钢股份、马钢股份等。

东兴证券看好下半年长材的行情,推荐关注以长材为主要产品结构的区域龙头公司三钢闽光、韶钢股份、柳钢股份、华菱钢铁等。

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不少消费者 " 吐槽 ",双十一前放入购物车的商品,到了双十一价格咋变了。

日前潇湘晨报的记者通过实验,证明部分商品的确存在这种情况。如果你没留意价格的话,你可能不知道在你等待付款的这段时间,价格已经变了。

服装、家电、手机数码、美妆护肤、食品 双十一到来一周前,潇湘晨报记者分别在淘宝和京东上各选择各种品类的 50 件商品,将价格做成一个 excel 表格。

11 月 10 日晚 9 点记者通过对比发现,京东 50 件商品中 17 件价格上涨,9 件价格更低,2 件显示下架,淘宝 50 件商品中 11 件价格上涨,11 件价格更低,3 件显示下架,其余商品价格不变或更低。

在淘宝上,西门子蒸烤一体机原本显示满减到手价低至 12780 元,10 日当晚再也看不到 12780 元的数字,只显示预售价低至 13780 元。

在京东上,三星 65 英寸 HDR 智能电视预约价为 6999 元,11 月 10 日当晚价格为预约价 7499 元。

很多商品未标注原价,导致消费者很难找到参考系。" 预约到手价 "" 满减到手价 "" 预售价 "" 可低至 "" 活动价 "" 双 11 到手价 " 各种说法也令人眼花缭乱。

你还认为你在双 11 买到大便宜了么?

【来源:驱动之家】

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交易如人生。这句话更多的蕴含着交易需要人生的智慧这层意思。在现代你要是不会交易、不懂交易总会觉得人生少了点什么,很是缺憾。人生的智慧核心包含两点一个是人生的韬略、格局;一个是日常生活的逻辑判断。每个人做交易必看行情,这是我们躲不开的事情,仿佛与人打交道必看他的脸,以察言观色、投其所好。做交易许多人都是无日无夜的沉浸在行情当中,我们要说的是:交易本是寻常事,读懂行情有几人。



我不知道别的老师一天盈利多少才是自己心中目标,我只知道把每一单做好做到最大化利润,减少失误的心态,一单近十万不算多,但是这一单其中的交易之道我们共同完成。

非农行情操作分享:

仅分享一单完美操作单。

振奋人心的操作和行情极度完美,今日早间黄金布局多单抓一波反弹空利润,反弹力度强劲,早盘预计到90,92一线,到达90减仓8手,学员问我为什么改变思路,今日黄金非农行情是未知数,抓一波反弹利润是入袋为安,但是行情到欧盘尾声,技术指标分析行情一度上扬到95一线,这一波行情指定拿到,那么85这个位置,留的8手从早间的高不成低不就就演变成了上攻的最大赢利点和退场的最佳保守点。



喻川说过行情盈利不是你勤奋抱着盘面睡觉就可以成功,需要临变能力,独到的思维和处变不惊自主沉浮的心,这包含了太多,晚间直抵非农,减仓-减仓-减仓-出局。今日的非农不是他成就了我们而是我们自己抓住了机会,为自己打个气各位朋友,没有盈利的朋友不要气馁,喻川说这么多不是让你难堪,是让你有问题找到我跟我一起交流,怕的不是一次大机遇你抓不住,是你是伯乐却把自己放在千里马位置。圆满句号。

共获利14000美金约人民币9万元。

后市行情还想继续做的朋友可以看一波回撤,但是今日的非农已经把黄金顶到1300一线,这一位置标志着短期空转大体多的操作一个新结局。

每一个赢家都是聪明的,他知道在什么时候做什么事情,他就是今天的胜利者。明天开始喻川为老学员定制新一周风控盈利计划,VIP实时指导。

独学无友则孤陋寡闻,贤思齐焉则空乏其身而又难得可贵。我是喻川,你若思有所得,我必慷慨相助。

早间8:30-次日凌晨3点;

全方位指导,定制挽损,风控交易计划。

文/喻川讯金专业黄金.原油盈利交易策划师——陈喻川

苇/芯cyc4174{功重浩:喻川讯金}


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基金托管人:中国建设银行股份有限公司
截止日:2019年01月30日
重要提示
本基金经中国证监会2010年12月6日证监许可[2010]1754号文核准募集。本基金的
基金合同于2011年1月30日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判
断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投
资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,并承担基金
投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形
成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连续大量赎回基金产生
的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风
险等等。投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》及
《基金合同》。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2019年1月30
日,有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日(未经审计)。

§1 基金管理人

1.1 基金管理人概况
名称:南方基金管理股份有限公司
住所及办公地址:深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
成立时间:1998年3月6日
法定代表人:张海波
注册资本:3亿元人民币
电话:(0755)82763888
传真:(0755)82763889
联系人:常克川
1998年,南方基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1998]4号文批准,由南方证
券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年,经中国
证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1亿元人民币。2005
年,经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股,注册资本达1.5亿元人民
币。2014年公司进行增资扩股,注册资本金达3亿元人民币。

2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民
币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际
信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

1.2 主要人员情况
1.2.1 董事会成员
张海波先生,董事长,工商管理硕士,中国籍。曾任职中共江苏省委农工部至助理调
研员,江苏省人民政府办公厅调研员,华泰证券总裁助理、投资银行部总经理、投资银行
业务总监兼投资银行业务管理总部总经理,华泰证券副总裁兼华泰紫金投资有限责任公司
董事长、华泰金融控股(香港)有限公司董事长、华泰证券(上海)资产管理有限公司董事
长。现任南方基金管理股份有限公司党委书记、董事长。

王连芬女士,董事,金融专业硕士,中国籍。曾任职赛格集团销售,深圳投资基金管
理公司投资一部研究室主任,大鹏证券经纪业务部副总经理、深圳福虹路营业部总经理、
南方总部总经理、总裁助理,第一证券总裁助理,华泰联合证券深圳华强北路营业部总经
理、渠道服务部总经理、运营中心总经理、零售客户部总经理、执行办主任、总裁助理。

现任华泰证券股份有限公司总裁助理兼深圳分公司总经理。

张辉先生,董事,管理学博士,中国籍。曾任职北京东城区人才交流服务中心、华晨
集团上海办事处、通商控股有限公司、北京联创投资管理有限公司干部,华泰证券资产管

理总部高级经理、证券投资部投资策划员、南通姚港路营业部副总经理、上海瑞金一路营
业部总经理、证券投资部副总经理、综合事务部总经理。现任华泰证券股份有限公司董事
会秘书、人力资源部总经理兼党委组织部长。

冯青山先生,董事,工学学士,中国籍。曾任职陆军第124师工兵营地爆连副连职排
长、代政治指导员、师政治部组织科正连职干事,陆军第42集团军政治部组织处副营职干
事,驻香港部队政治部组织处正营职干事,驻澳门部队政治部正营职干事,陆军第163师
政治部宣传科副科长(正营职),深圳市纪委教育调研室主任科员、副处级纪检员、办公厅
副主任、党风廉政建设室主任。现任深圳市投资控股有限公司董事、党委副书记、纪委书
记,深圳市投控资本有限公司监事。

李平先生,董事,工商管理硕士,中国籍。曾任职深圳市城建集团办公室文秘、董办
文秘,深圳市投资控股有限公司办公室(信访办)高级主管、企业三部高级主管。现任深圳
市投资控股有限公司金融发展部副部长,深圳市城市建设开发(集团)公司董事。

李自成先生,董事,近现代史专业硕士,中国籍。曾任职厦门大学哲学系团总支副书
记,厦门国际信托投资公司办公室主任、营业部经理、计财部经理、公司总经理助理,厦
门国际信托投资有限公司副总经理、工会主席、党总支副书记。现任厦门国际信托有限公
司党总支副书记、总经理。

王斌先生,董事,临床医学博士,中国籍。曾任职安徽泗县人民医院临床医生,瑞金
医院主治医师,兴业证券研究所医药行业研究员、总经理助理、副总监、副总经理。现任
兴业证券研究所总经理。

杨小松先生,董事,经济学硕士,中国注册会计师,中国籍。曾任职德勤国际会计师
行会计专业翻译,光大银行证券部职员,美国NASDAQ实习职员,证监会处长、副主任,南
方基金管理有限公司督察长。现任南方基金管理股份有限公司总裁、党委副书记,南方东
英资产管理有限公司董事。

姚景源先生,独立董事,经济学硕士,中国籍。曾任职国家经委副处长,商业部政策
研究室副处长、国际合作司处长、副司长,中国国际贸易促进会商业行业分会副会长、常
务副会长,国内贸易部商业发展中心主任,中国商业联合会副会长、秘书长,安徽省政府
副秘书长,安徽省阜阳市政府市长,安徽省统计局局长、党组书记,国家统计局总经济师
兼新闻发言人。现任国务院参事室特约研究员,中国经济50人论坛成员,中国统计学会副
会长。

李心丹先生,独立董事,金融学博士,国务院特殊津贴专家,中国籍。曾任职东南大
学经济管理学院教授,南京大学工程管理学院院长。现任南京大学-牛津大学金融创新研究
院院长、金融工程研究中心主任,南京大学创业投资研究与发展中心执行主任、教授、博
士生导师,中国金融学年会常务理事,江苏省资本市场研究会会长,江苏省科技创新协会
副会长。


周锦涛先生,独立董事,工商管理博士,法学硕士,香港证券及投资学会杰出资深会
员。曾任职香港警务处(商业罪案调查科)警务总督察,香港证券及期货专员办事处证券主
任,香港证券及期货事务监察委员会法规执行部总监。现任香港金融管理局顾问。

郑建彪先生,独立董事,经济学硕士,工商管理硕士,中国注册会计师,中国籍。曾
任职北京市财政局干部,深圳蛇口中华会计师事务所经理,京都会计师事务所副主任。现
任致同会计师事务所(特殊普通合伙)管理合伙人,中国证监会第三届上市公司并购重组专
家咨询委员会委员。

周蕊女士,独立董事,法学硕士,中国籍。曾任职北京市万商天勤(深圳)律师事务所
律师,北京市中伦(深圳)律师事务所律师,北京市信利(深圳)律师事务所律师、合伙人。

现任金杜律师事务所合伙人,全联并购公会广东分会会长,广东省律师协会女律师工作委
员会副主任,深圳市中小企业改制专家服务团专家,深圳市女企业家协会理事。

1.2.2 监事会成员
吴晓东先生,监事会主席,法律博士,中国籍。曾任职中国证监会副处长、处长,华
泰证券合规总监,华泰联合证券副总裁、党委书记、董事长,南方股权投资基金管理有限
公司董事长。现任南方基金管理股份有限公司监事会主席、南方股权投资基金管理有限公
司监事。

舒本娥女士,监事,大学本科学历,中国籍。曾任职熊猫电子集团公司财务处处长,
华泰证券计划资金部副总经理、稽查监察部副总经理、总经理、计划财务部总经理。现任
华泰证券股份有限公司财务总监,华泰联合证券有限责任公司监事会主席,华泰长城期货
有限公司副董事长,华泰瑞通投资管理有限公司董事。

姜丽花女士,监事,大学本科学历,高级会计师,中国籍。曾任职浙江兰溪马涧米厂
主管会计,浙江兰溪纺织机械厂主管会计,深圳市建筑机械动力公司会计,深圳市建设集
团计划财务部助理会计师,深圳市建设投资控股公司计划财务部高级会计师、经理助理,
深圳市投资控股有限公司计划财务部经理、财务预算部副部长、考核分配部部长。现任深
圳市投资控股有限公司财务部部长、深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司董事、深圳
市建安(集团)股份有限公司董事。

王克力先生,监事,船舶工程专业学士,中国籍。曾任职厦门造船厂技术员,厦门汽
车工业公司总经理助理,厦门国际信托有限公司国际广场筹建处副主任,厦信置业发展公
司总经理、投资部副经理、自有资产管理部副经理职务。现任厦门国际信托有限公司投资
发展部总经理。

林红珍女士,监事,工商管理硕士,中国籍。曾任职厦门对外供应总公司会计,厦门
中友贸易联合公司财务部副经理,厦门外供房地产开发公司财务部经理,兴业证券计财部

财务综合组负责人、直属营业部财务部经理、计划财务部经理、风险控制部总经理助理兼
审计部经理、风险管理部副总监、稽核审计部副总监、风险管理部副总经理(主持工作)、
风险管理部总经理。现任兴业证券财务部、资金运营管理部总经理,兴证期货管理有限公
司董事,兴业创新资本管理有限公司监事。

徐刚,职工监事,硕士学历,中国籍。1995年7月专科毕业于山东理工大学机电专业,
2010年6月研究生毕业于兰州大学工商管理专业。1995年11月参加工作,就职于深圳期货
投资公司,任职职员、项目经理,2003年6月加入公司,先后任职上海分公司职员、机构
业务部职员、养老金业务部主管、上海分公司高级经理、副总经理,目前任职上海分公司
董事。

董星华,职工监事,硕士学历,中国籍。1991年7月专本科毕业于华中理工大学机械
工程专业,2002年6月研究生毕业于中国人民大学政治经济学专业。其1991年11月参加
工作,先后就职于中国人保武汉分公司、中国人寿再保险公司、中国再保险公司、深圳证
券通信公司,任职科员、主任科员、经理,2011年2月加入公司,先后任职综合管理部经
理、办公室高级经理,现任办公室高级副总裁。

林斯彬先生,职工监事,民商法专业硕士,中国籍。曾任职金杜律师事务所证券业务
部实习律师,上海浦东发展银行深圳分行资产保全部职员,银华基金监察稽核部法务主管,
民生加银基金监察稽核部职员。现任南方基金管理股份有限公司监察稽核部执行董事。

1.2.3 公司高级管理人员
张海波先生,董事长,简历同上。

杨小松先生,总裁,简历同上。

俞文宏先生,副总裁,工商管理硕士,经济师,中国籍。曾任职江苏省投资公司业务
经理,江苏国际招商公司部门经理,江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理,江苏国
信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理,南方资本管理有限公司董事长。现任南方基
金管理股份有限公司副总裁、党委委员。

朱运东先生,副总裁,经济学学士,高级经济师,中国籍。曾任职财政部地方预算司
及办公厅秘书,中国经济开发信托投资公司综合管理部总经理,南方基金管理有限公司北
京分公司总经理、产品开发部总监、总裁助理、首席市场执行官。现任南方基金管理股份
有限公司副总裁、党委委员。

常克川先生,副总裁,EMBA工商管理硕士,中国籍。曾任职中国农业银行副处级秘书,
南方证券有限责任公司投资业务部总经理、沈阳分公司总经理、总裁助理,华泰联合证券
董事会秘书、合规总监等职务,南方资本管理有限公司董事。现任南方基金管理股份有限
公司副总裁、董事会秘书、纪委书记。


李海鹏先生,副总裁,工商管理硕士,中国籍。曾任职美国AXA Financial 公司投资
部高级分析师,南方基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、基金经理、全国社保
及国际业务部执行总监、全国社保业务部总监、固定收益部总监、总裁助理兼固定收益投
资总监,南方东英资产管理有限公司董事。现任南方基金管理股份有限公司副总裁、首席
投资官(固定收益)。

史博先生,副总裁,经济学硕士,特许金融分析师(CFA),中国籍。曾任职博时基金
管理有限公司研究员、市场部总助,中国人寿资产管理有限公司股票部高级投资经理,泰
达宏利基金管理有限公司投资副总监、研究总监、首席策略分析师、基金经理,南方基金
管理有限公司基金经理、研究部总监、总裁助理兼首席投资官(权益)。现任南方基金管理
股份有限公司副总裁、首席投资官(权益)。

鲍文革先生,督察长,经济学硕士,中国籍。曾任职财政部中华会计师事务所审计师,
南方证券有限公司投行部及计划财务部总经理助理,南方基金管理有限公司运作保障部总
监、公司监事、财务负责人、总裁助理。现任南方基金管理股份有限公司督察长,南方资
本管理有限公司董事。

1.2.4 基金经理
本基金历任基金经理为:2011年1月至2015年6月,谈建强;2015年6月至2015年
7月,谈建强、骆帅;2015年7月至今,骆帅。

骆帅先生,清华大学管理科学与工程专业硕士,具有基金从业资格,2009年7月加入
南方基金,担任研究部研究员、高级研究员;2014年3月至2015年5月,任南方成份、南
方安心基金经理助理;2015年6月至2019年1月,任南方价值基金经理;2015年5月至今,
任南方高端装备基金经理;2015年6月至今,任南方成长基金经理;2016年12月至今,任
南方绩优基金经理;2018年8月至今,任南方共享经济混合基金经理。

1.2.5 投资决策委员会成员
副总裁兼首席投资官(固定收益)李海鹏先生,副总裁兼首席投资官(权益)史博先生,
权益研究部总经理茅炜先生,交易管理部总经理王珂女士,权益投资部总经理张原先生,
指数投资部总经理罗文杰女士,现金投资部总经理夏晨曦先生,固定收益投资部总经理李
璇女士,固定收益专户投资部总经理乔羽夫先生,固定收益研究部总经理陶铄先生,权益
专户投资部总经理刘树坤先生。

1.2.6 上述人员之间不存在近亲属关系。


§2 基金托管人
中国建设银行基本情况
一、基金托管人情况
(一)基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:田国立
成立时间:2004年09月17日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
联系人:田青
联系电话:(010)67595096
中国建设银行成立于1954年10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行,
总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939),于2007
年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。

2018年6月末,本集团资产总额228,051.82亿元,较上年末增加6,807.99亿元,增
幅3.08%。上半年,本集团盈利平稳增长,利润总额较上年同期增加93.27亿元至1,814.20
亿元,增幅5.42%;净利润较上年同期增加84.56亿元至1,474.65亿元,增幅6.08%。

2017年,本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017年中国最佳银行”,美国《环球金
融》“2017最佳转型银行”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中国最佳数字银行”、“2017
年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》“2017最佳金融创新奖”及中国银行业协会“年
度最具社会责任金融机构”等多项重要奖项。本集团在英国《银行家》“2017全球银行1000
强”中列第2位;在美国《财富》“2017年世界500强排行榜”中列第28名。

中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保
险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨
境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室,在安徽合肥设有托管运营中心,在上海设有
托管运营中心上海分中心,共有员工315余人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师
事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。

(二)主要人员情况

纪伟,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财务部、
信贷经营部任职,并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其
拥有八年托管从业经历,熟悉各项托管业务,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

龚毅,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行北京市分行
国际部、营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客
户服务和业务管理经验。

黄秀莲,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行总行会计
部,长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、
战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理
经验。

原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长期从事
海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作,具有
丰富的客户服务和业务管理经验。

(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客
户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切
实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,
中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、
社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托
管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2018年二季度末,中
国建设银行已托管857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水
平,赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后9次获得《全球托管人》“中国最佳托管银
行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续5年获得中债登“优秀资产托管机
构”等奖项,并在2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在2017
年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。

二、基金托管人的内部控制制度
(一)内部控制目标
作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规
章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证
基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的
合法权益。

(二)内部控制组织结构

中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托
管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业
务的内控合规工作,具有独立行使内控合规工作职权和能力。

(三)内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位
职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;
业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、
存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,
实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止
人为事故的发生,技术系统完整、独立。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
(一)监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利用自
行开发的“新一代托管应用监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对
基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投
资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人
对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

(二)监督流程
1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统,对各基金投资运作比例控制等情况
进行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金管理人进行情况核
实,督促其纠正,如有重大异常事项及时报告中国证监会。

2.收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。

3.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解
释或举证,如有必要将及时报告中国证监会。

§3 相关服务机构
3.1 销售机构
3.1.1 直销机构
南方基金管理股份有限公司
住所及办公地址:深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
法定代表人:张海波

电话:0755-82763905、82763906
传真:0755-82763900
联系人:张锐珊
3.1.2 代销机构
南方成长A代销银行:
序号
代销机构名称
代销机构信息
1
中国建设银行股份有限公

注册地址:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:田国立
电话:010-66275654
传真:010-66275654
联系人:王嘉朔
客服电话:95533
网址:www.ccb.com
2
中国工商银行股份有限公

注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人:易会满
联系人:谢宇晨
客服电话:95588
网址:www.icbc.com.cn
3
中国农业银行股份有限公

注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人:周慕冰
客服电话:95599
网址:www.abchina.com
4
中国银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人:陈四清
客服电话:95566
网址:www.boc.cn
5
交通银行股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
办公地址:上海市银城中路188号
法定代表人:彭纯
联系人:王菁
联系电话:021-58781234
客服电话:95559
网址:www.bankcomm.com
6
招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人:李建红
联系人:季平伟
客服电话:95555
网址:www.cmbchina.com
7
中国邮政储蓄银行股份有
注册地址:北京市西城区金融大街3号

限公司
办公地址:北京市西城区金融大街3号
法定代表人:李国华
联系人:王硕
传真:(010)68858057
客服电话:95580
网址:www.psbc.com
8
上海浦东发展银行股份有
限公司
注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址:上海市中山东一路12号
法定代表人:高国富
联系人:吴斌
联系电话:021-61618888
客服电话:95528
网址:www.spdb.com.cn
9
中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
办公地址:北京东城区朝阳门北大街9号东方文化大厦
法定代表人:李庆萍
联系人:丰靖
电话:010-89937330
客服电话:95558
网址:http://bank.ecitic.com/
10
广发银行股份有限公司
注册地址:广州市越秀区东风东路713号
法定代表人:杨明生
联系电话:0571-96000888,020-38322222
客服电话:400-830-8003
网址:www.cgbchina.com.cn
11
中国民生银行股份有限公

注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:洪崎
联系人:穆婷
电话:010-58560666
传真:010-57092611
客服电话:95568
网址:www.cmbc.com.cn
12
中国光大银行股份有限公

注册地址:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
法定代表人:李晓鹏
联系人:朱红
电话:010-63636153
传真:010-63639709
客服电话:95595
网址:www.cebbank.com
13
兴业银行股份有限公司
注册地址:福州市湖东路154号
办公地址:福州市湖东路154号
法定代表人:高建平

联系人:李博
联系电话:021-52629999-218966
客服电话:95561
网址:www.cib.com.cn
14
平安银行股份有限公司
地址:深圳市深南东路5047号
法定代表人:谢永林
联系人:施艺帆
联系电话:021-50979384
客服电话:95511-3
网址:bank.pingan.com
15
杭州银行股份有限公司
注册地址:杭州市下城区庆春路46号杭州银行大厦
办公地址:杭州市下城区庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人:陈震山
联系人:金超龙
联系电话:0571-85157105
客服电话:95398
网址:www.hzbank.com.cn
16
上海银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路168号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人:金煜
联系人:汤征程
联系电话:021-68475521
客服电话:95594
网址:www.bosc.cn
17
北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人:张东宁
联系人:周黎
传真:010-66225309
客服电话:95526
网址:www.bankofbeijing.com.cn
18
北京农村商业银行股份有
限公司
注册地址:北京市西城区月坛南街1号院2号楼
办公地址:北京市西城区月坛南街1号院2号楼
法定代表人:王金山
联系人:鲁娟
电话:010-89198762
客服电话:96198;400-88-96198;400-66-96198
网址:www.bjrcb.com
19
烟台银行股份有限公司
注册地址:山东省烟台市芝罘区海港路25号
办公地址:山东省烟台市芝罘区海港路25号
法定代表人:叶文君
联系人:王淑华
电话:0535-6699660
传真:0535-6699884

客服电话:4008-311-777
网址:www.yantaibank.net
20
上海农村商业银行股份有
限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路8号
办公地址:上海市黄浦区中山东二路70号
法定代表人:冀光恒
联系人:陈玲
联系电话:021-38576830
客服电话:021-962999、4006962999
网址:www.srcb.com
21
江苏银行股份有限公司
注册地址:南京市中华路26号
办公地址:南京市中华路26号
法定代表人:夏平
联系人:张洪玮
电话:025-58587036
客服电话:95319
网址:www.jsbchina.cn
22
东莞银行股份有限公司
注册地址:东莞市莞城区体育路21号
办公地址:东莞市莞城区体育路21号
法定代表:卢国锋
联系人:吴照群
联系电话:0769-22119061
客服电话:4001196228
网址:www.dongguanbank.cn
23
华夏银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街22号
办公地址:北京市东城区建国门内大街22号
法定代表人:吴建
联系人:王者凡
联系电话:010-85238890
客服电话:95577
网址:www.hxb.com.cn
24
青岛银行股份有限公司
注册地址:山东省青岛市市南区香港中路68号华普大厦
办公地址:山东省青岛市崂山区秦岭路6号
法定代表人:郭少泉
联系人:徐伟静
联系电话:0532-68629925
客服电话:(青岛)96588;(全国)400-66-96588
网址:www.qdccb.com
25
宁波银行股份有限公司
注册地址:浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号
办公地址:浙江省宁波市鄞州区宁东路345号
法定代表人:陆华裕
联系人:胡技勋
联系电话:0574-89068340
客服电话:95574
网址:www.nbcb.com.cn

26
南京银行股份有限公司
注册地址:南京市玄武区中山路288号
办公地址:南京市玄武区中山路288号
法定代表人:胡升荣
联系人:李冰洁
联系电话:025-86775317
客服电话:95302
网址:www.njcb.com.cn
27
临商银行股份有限公司
注册地址:山东省临沂市沂蒙路336号
办公地址:山东省临沂市兰山区北京路37号
法定代表人:钱进
联系人:田宇
联系电话:0539-8160669
客服电话:400-699-6588
网址:www.lsbchina.com
28
江苏张家港农村商业银行
股份有限公司
注册地址:张家港市杨舍镇人民中路66号
办公地址:张家港市杨舍镇人民中路66号
法定代表人:王自忠
联系人:施圆圆
联系电话:0512-56968212
客服电话:0512-96065
网址:www.zrcbank.com
29
浙商银行股份有限公司
注册地址:浙江省杭州市庆春路288号
办公地址:浙江省杭州市庆春路288号
法定代表人:沈仁康
联系人:唐燕
联系电话:0571-87659056
客服电话:95527
网址:www.czbank.com
30
温州银行股份有限公司
注册地址:温州市车站大道196号
办公地址:温州市车站大道196号
法定代表人:邢增福
联系人:陈浩
联系电话:0577-88996129
客服电话:0577-96699
网址:www.wzbank.cn
31
重庆银行股份有限公司
注册地址:重庆市渝中区邹容路153号
办公地址:重庆市渝中区邹容路153号
法定代表人:甘为民
联系人:孔文超
电话:023-63799379
传真:023-63792412
客服电话:400-70-96899
网址:www.cqcbank.com
32
深圳农村商业银行股份有
注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路3038号合作金融大厦

限公司
办公地址:广东省深圳市罗湖区深南东路3038号合作金融大厦
法定代表人:李光安
联系人:常志勇
联系电话:0755-25188781
传真:0755-25188785
客服电话:4001961200
网址:www.4001961200.com
33
东莞农村商业银行股份有
限公司
注册地址:广东省东莞市东城区鸿福东路2号
办公地址:东莞市东城区鸿福东路2号东莞农商银行大厦
法定代表人:王耀球
联系人:林培珊
电话:0769-22866254
传真:0769-22866282
客服电话:0769-961122
网址:www.drcbank.com
34
哈尔滨银行股份有限公司
注册地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号
办公地址:哈尔滨市道里区上江街888号
法定代表人:郭志文
联系人:李至北
电话:0451-87792450
传真:0451-87792682
客服电话:95537,400-60-95537
网址:www.hrbb.com.cn
35
乌鲁木齐银行股份有限公

注册地址:乌鲁木齐市新华北路8号
办公地址:乌鲁木齐市新华北路8号
法定代表人:杨黎
联系人:余戈
电话:0991-4525212
传真:0991-8824667
客服电话:0991-96518
网址:www.uccb.com.cn
36
渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河东区海河东路218号
办公地址:天津市河东区海河东路218号
法定代表人:李伏安
联系人:王宏
电话:022-58316666
传真:022-58316569
客服电话:95541
网址:www.cbhb.com.cn
37
广州银行股份有限公司
注册地址:广州市天河区珠江东路30号广州银行大厦
办公地址:广州市天河区珠江东路30号广州银行大厦
法定代表人:姚建军
联系人:唐荟
电话:020-28302742

传真:020-28302021
客服电话:020-96699
网址:www.gzcb.com.cn
38
河北银行股份有限公司
注册地址:石家庄市平安北大街28号
办公地址:石家庄市平安北大街28号
法定代表人:乔志强
联系人:郑夏芳
电话:0311-67807030
传真:0311-88627027
客服电话:400-612-9999
网址:www.hebbank.com
39
大连银行股份有限公司
注册地址:大连市中山区中山路88号天安国际大厦
办公地址:大连市中山区中山路88号天安国际大厦
法定代表人:陈占维
联系人:朱珠
电话:0411-82311131
传真:0411-82311731
客服电话:400-664-0099
网址:www.bankofdl.com
40
徽商银行股份有限公司
注册地址:安徽合肥安庆路79号天徽大厦A座
办公地址:合肥市安庆路79号天徽大厦A座
法定代表人:李宏鸣
联系人:叶卓伟
电话:0551-62667635
传真:0551-62667684
客服电话:4008896588(安徽省外)、96588(安徽省内)
网址:www.hsbank.com.cn
41
广东顺德农村商业银行股
份有限公司
注册地址:佛山市顺德区大良德和居委会拥翠路2号
办公地址:佛山市顺德区大良德和居委会拥翠路2号
法定代表人:姚真勇
联系人:陈素莹
电话:0757-22385879
传真:0757-22388235
客服电话:0757-22223388
网址:www.sdebank.com
42
天津银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区友谊路15号
办公地址:天津市河西区友谊路15号
法定代表人:李宗唐
联系人:李岩
电话:022-28405684
传真:022-28405631
客服电话:4006-960296
网址:www.bank-of-tianjin.com
43
重庆农村商业银行股份有
注册地址:重庆市江北区洋河东路10号

限公司
办公地址:重庆市江北区洋河东路10号
法定代表人:刘建忠
联系人:范亮
电话:023-67637962
传真:023-67637909
客服电话:023-966866
网址:www.cqrcb.com
44
金华银行股份有限公司
注册地址:浙江省金华市光南路668号
办公地址:浙江省金华市光南路668号
法定代表人:徐雅清
联系人:陈秀端
电话:0579-82178271
传真:0579-82178321
客服电话:400-711-6668
网址:www.jhccb.com.cn
45
包商银行股份有限公司
注册地址:内蒙古包头市青山区钢铁大街6号
办公地址:内蒙古包头市青山区钢铁大街6号
法定代表人:李镇西
联系人:张晶
联系电话:0472-5189165
传真:010-64596546
客服电话:95352
网址:www.bsb.com.cn
46
广州农村商业银行股份有
限公司
注册地址:广州市天河区珠江新城华夏路1号
办公地址:广州市天河区珠江新城华夏路1号
法定代表人:王继康
联系人:刘强
电话:020-22389067
传真:020-22389031
客服电话:95313
网址:www.grcbank.com
47
珠海华润银行股份有限公

注册地址:广东省珠海市吉大九洲大道东1346号
办公地址:广东省珠海市吉大九洲大道东1346号
法定代表人:刘晓勇
联系人:李阳
电话:96588(广东省外加拨0756)
传真:0
客服电话:96588(广东省外加拨0756),4008800338
网址:www.crbank.com.cn
48
江苏江南农村商业银行股
份有限公司
注册地址:常州市天宁区延宁中路668号
办公地址:常州市天宁区延宁中路668号
法定代表人:陆向阳
联系人:包静
电话:0519-80585939

传真:0519-89995066
客服电话:96005
网址:www.jnbank.cc
49
吉林银行股份有限公司
注册地址:吉林省长春市东南湖大路1817号
办公地址:吉林省长春市东南湖大路1817号
法定代表人:张宝祥
联系人:孙琦
电话:0431-84999627
传真:0431-84992649
客服电话:400-88-96666(全国),96666(吉林省)
网址:www.jlbank.com.cn
50
杭州联合农村商业银行股
份有限公司
注册地址:杭州市建国中路99号
办公地址:杭州市建国中路99号
法定代表人:张晨
联系人:张强
电话:0571-87923324
传真:0571-87923214
客服电话:96596
网址:www.urcb.com
51
厦门银行股份有限公司
注册地址:厦门市湖滨北路101号商业银行大厦
办公地址:厦门市湖滨北路101号商业银行大厦
法定代表人:吴世群
联系人:孙瑜
电话:0592-5310251
传真:0592-5373973
客服电话:400-858-8888
网址:www.xmbankonline.com
52
威海市商业银行股份有限
公司
注册地址:威海市宝泉路9号
办公地址:济南市经十路奥体金融中心d栋
法定代表人:谭先国
联系人:武芳
电话:0531-68978175
传真:0531-68978176
客服电话:省内96636、境内4000096636
网址:www.whccb.com/www.whccb.com.cn
53
山东寿光农村商业银行股
份有限公司
注册地址:山东省寿光市银海路19号
办公地址:山东省寿光市银海路19号
法定代表人:颜廷军
联系人:武翔宇
电话:0536-5293756
传真:0536-5293756
客服电话:0536-96633
54
浙江绍兴瑞丰农村商业银
行股份有限公司
注册地址:浙江绍兴柯桥笛扬路1363号
办公地址:浙江绍兴柯桥笛扬路1363号

法定代表人:俞俊海
联系人:孟建潮
电话:0575-81105323
传真:0575-84788100
客服电话:4008896596
网址:www.borf.cn
55
西安银行股份有限公司
注册地址:中国陕西西安高新路60号
办公地址:西安市雁塔区高新路60号
法定代表人:郭军
联系人:白智
电话:029-88992881
传真:029-88992891
客服电话:4008696779
网址:www.xacbank.com
56
苏州银行股份有限公司
注册地址:江苏省苏州市工业园区钟园路728号
办公地址:江苏省苏州市工业园区钟园路728号
法定代表人:王兰凤
联系人:葛晓亮
电话:0512-69868519
传真:0512-69868373
客服电话:96067
网址:www.suzhoubank.com
57
晋商银行股份有限公司
注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦A座
办公地址:山西省太原市小店区长风街59号
法定代表人:阎俊生
联系人:卫奕信
电话:0351-6819926
传真:0351-6819926
客服电话:9510-5588
网址:www.jshbank.com
58
华融湘江银行股份有限公

注册地址:湖南省长沙市天心区芙蓉南路一段828号杰座大厦
办公地址:湖南省长沙市天心区芙蓉南路一段828号杰座大厦
法定代表人:张永宏
联系人:杨舟
电话:0731-89828900
传真:0731- 89828806
客服电话:0731-96599
网址:www.hrxjbank.com.cn.cn
59
龙江银行股份有限公司
注册地址:黑龙江哈尔滨市道里区友谊路436号
办公地址:黑龙江哈尔滨市道里区友谊路436号
法定代表人:张建辉
联系人:闫勇
电话:0451-85706107
传真:0451-85706036

客服电话:4006458888
网址:www.lj-bank.com
60
昆仑银行股份有限公司
注册地址:新疆克拉玛依市世纪大道7号
办公地址:北京市西城区金融街1号B座
法定代表人:闫宏
联系人:张碧华
电话:010-89026813
传真:010-89025421
客服电话:4006696569
网址:www.klb.cn
61
广东南粤银行股份有限公

注册地址:广东省湛江市经济技术开发区乐山大道60号
办公地址:广东省广州市珠江新城临江大道5号保利中心30层
法定代表人:韩春剑
联系人:陈静
电话:020-28099040
传真:0759—2631600
客服电话:4000961818
网址:http://www.gdnybank.com
62
桂林银行股份有限公司
注册地址:桂林市中山南路76号
办公地址:桂林市中山南路76号
法定代表人:王能
联系人:刘兴运
电话:0773-3879905
传真:0773-3851691
客服电话:400-86-96299
网址:www.guilinbank.com.cn.
63
泉州银行股份有限公司
注册地址:福建省泉州市丰泽区云鹿路3号
办公地址:福建省泉州市丰泽区云鹿路3号
法定代表人:傅子能
联系人:傅彩芬
电话:0595-22551071
传真:0595-22578871
客服电话:96312
网址:http://www.qzccbank.com/
64
成都农村商业银行股份有
限公司
注册地址:四川省成都市武侯区科华中路88号
办公地址:四川省成都市武侯区科华中路88号
法定代表人:陈萍
联系人:杨琪
电话:028-85315412
传真:028-85190961
客服电话:95392
网址:http://www.cdrcb.com/
65
长安银行股份有限公司
注册地址:西安市高新技术产业开发区高新四路13号1幢1单元
10101室

办公地址:西安市高新技术产业开发区高新四路13号
法定代表人:毛亚社
联系人:闫石
传真:029-88609566
客服电话:(029)96669、400-05-96669
网址:www.ccabchina.com
66
锦州银行股份有限公司
注册地址:辽宁省锦州市松山新区科技路68号
办公地址:辽宁省锦州市松山新区科技路68号
法定代表人:张伟
联系人:庞璐璐
电话:0416-3220085
传真:0416-3220186
客服电话:400-66-96178
网址:www.jinzhoubank.com
67
浙江乐清农村商业银行股
份有限公司
注册地址:浙江省乐清市城南街道伯乐西路99号
办公地址:浙江省乐清市城南街道伯乐西路99号
法定代表人:高剑飞
联系人:金晓娇
电话:0577-61566028
传真:0577-61566063
客服电话:4008896596
网址:www.yqbank.com
68
德州银行股份有限公司
注册地址:山东省德州市三八东路1266号
办公地址:山东省德州市三八东路1266号
法定代表人:孙玉芝
联系人:王方震
电话:0534-2297326
传真:0534-2297327
客服电话:40084-96588
网址:www.dzbchina.com
69
潍坊银行股份有限公司
注册地址:山东省潍坊市胜利东街5139号
办公地址:山东省潍坊市胜利东街5139号
法定代表人:郭虎英
联系人:王孔清
电话:0536-8986635
传真:0536-8986637
客服电话:400-61-96588
网址:www.bankwf.com
70
浙江泰隆商业银行股份有
限公司
注册地址:浙江省台州市路桥区南官大道188号
办公地址:浙江省杭州市上城区望江东路59号
法定代表人:王钧
联系人:陈妍宇
电话:0571-87788979
传真:0571-87788818

客服电话:400-88-96575
网址:www.zjtlcb.com
71
浙江杭州余杭农村商业银
行股份有限公司
注册地址:浙江省杭州市余杭区南苑街道南大街72号
办公地址:浙江省杭州市余杭区南苑街道南大街72号
法定代表人:来煜标
联系人:蔡亮
电话:0571-86209980
传真:0571-86137150
客服电话:96596,4008896596
网址:www.yhrcb.com
72
浙江富阳农村商业银行股
份有限公司
注册地址:杭州市富阳区鹿山街道依江路501号第1幢
办公地址:杭州市富阳区鹿山街道依江路501号第1幢
法定代表人:丁松茂
联系人:陈硕
电话:0571-63280253
传真:0571-63360418
客服电话:4008896596
网址:www.fyrcbk.com
73
长春农村商业银行股份有
限公司
注册地址:吉林省长春市二道区自由大路5755号
办公地址:吉林省长春市绿园区正阳街4288号
法定代表人:马铁刚
联系人:张俊峰
电话:0431-89115109
传真:0431-89115154
客服电话:96888-0-1
网址:http://www.cccb.cn
74
齐商银行股份有限公司
注册地址:山东省淄博市张店区金晶大道105号
办公地址:山东省淄博市张店区金晶大道105号
法定代表人:杲传勇
联系人:焦浦
电话:0533-2178888-9907
传真:0533-6120373
客服电话:96588
网址:www.qsbank.cc
75
中原银行股份有限公司
注册地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座
大厦
办公地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座
大厦
法定代表人:窦荣兴
联系人:张星强
电话:0371-85517713
客服电话:95186
网址:www.zybank.com.cn
76
浙江萧山农村商业银行股
注册地址:杭州市萧山区人民路258号

份有限公司
办公地址:杭州市萧山区人民路258号
法定代表人:王云龙
联系人:朱光锋
电话:0571-82739513
传真:0571-82739513
客服电话:96596
网址:http://www.zjxsbank.com
77
晋中银行股份有限公司
注册地址:山西省晋中市榆次区迎宾西街65号
办公地址:山西省晋中市榆次区迎宾西街65号
法定代表人:刘海滨
联系人:贺莎莎
电话:18634889009
客服电话:95105678
网址:www.jzbank.com
78
渣打银行(中国)有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道201号渣打银行大厦
办公地址:上海市浦东新区福山路500号城建国际中心23楼
法定代表人:林清德
联系人:郑毓栋
电话:021-50163988
传真:021-58205487
客服电话:8008208088
网址:http://www.standardchartered.com.cn
79
南洋商业银行(中国)有限
公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道800号三层、六
层至九层(不含六层A座)
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道800号三层、六
层至九层(不含六层A座)
法定代表人:陈孝周
联系人:宋雯
电话:021-38566409
传真:021-20337790
客服电话:8008302066,4008302066
网址:http://www.ncbchina.cn/cn/index.html
南方成长A代销券商及其他代销机构:
序号
代销机构名称
代销机构信息
1
华泰证券股份有限公司
注册地址:南京市江东中路228号
法定代表人:周易
联系人:庞晓芸
联系电话:0755-82492193
客服电话:95597
网址:www.htsc.com.cn
2
兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路268号
办公地址:上海市浦东新区长柳路36号
法定代表人:杨华辉
联系人:乔琳雪

联系电话:021-38565547
客服电话:95562
网址:www.xyzq.com.cn
3
国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二
十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二
十六层
法定代表人:何如
联系人:周杨
电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
客服电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
4
中国银河证券股份有限公

注册地址:北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人:陈共炎
联系人:辛国政
联系电话:010-83574507
客服电话:4008-888-888或95551
网址:www.chinastock.com.cn
5
国泰君安证券股份有限公

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人:杨德红
联系人:芮敏祺
电话:021-38676666
客服电话:4008888666
网址:www.gtja.com
6
中泰证券股份有限公司
注册地址:济南市市中区经七路86号
办公地址:山东省济南市市中区经七路86号
法定代表人:李玮
联系人:许曼华
电话:021-20315290
传真:021-20315137
客服电话:95538
网址:www.zts.com.cn
7
海通证券股份有限公司
注册地址:上海市广东路689号
办公地址:上海市广东路689号
法定代表人:周杰
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人:李笑鸣
客服电话:95553
网址:www.htsec.com
8
中信建投证券股份有限公
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼


办公地址:北京市朝阳门内大街188号
法定代表人:王常青
联系人:刘畅
联系电话:010-65608231
客服电话:4008888108
网址:www.csc108.com
9
广发证券股份有限公司
注册地址:广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址:广州市天河北路183号大都会广场5、7、8、17、18、
19、38-44楼
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
客服电话:95575或致电各地营业网点
网址:广发证券网http://www.gf.com.cn
10
长城证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、
17层
办公地址:深圳市福田区深南大道特区报业大厦14、16、17层
法定代表人:丁益
联系人:金夏
联系电话:0755-83516289
客服电话:0755-33680000 4006666888
网址:www.cgws.com
11
招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区福华一路111号
办公地址:深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼
法定代表人:霍达
联系人:黄婵君
联系电话:0755-82960167
客服电话:95565、4008888111
网址:www.newone.com.cn
12
中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)
北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人:张佑君
联系人:王一通
电话:010-60838888
传真:010-60833739
客服电话:95558
网址:www.cs.ecitic.com
13
申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号40层
法定代表人:李梅
联系人:李玉婷
电话:021-33389888
传真:021-33388224
客服电话:95523或4008895523

网址: www.swhysc.com
14
光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
法定代表人:周健男
联系人:龚俊涛
联系电话:021-22169999
客服电话:95525
网址:www.ebscn.com
15
中国中投证券有限责任公

注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋
第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、
18、19、20、21、22、23单元
办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、
18层至21层
法定代表人:高涛
联系人:万玉琳
联系电话:0755-82026907
传真0755-82026539
客服电话:400-600-8008、95532
网址:www.china-invs.cn
16
申万宏源西部证券有限公

注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成
国际大厦20楼2005室
办公地址: 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成
国际大厦20楼2005室
法定代表人:李琦
电话:0991-5801913
传真:0991-5801466
联系人:王怀春
客服电话:400-800-0562
网址:www.hysec.com
17
湘财证券股份有限公司
注册地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A
栋11楼
办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A
栋11楼
法定代表人:孙永祥
联系人:李欣
联系电话:021-38784580-8918
客服电话:95351
网址:www.xcsc.com
18
安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02
单元
办公地址:深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层
法定代表人:王连志
联系人:陈剑虹
联系电话:0755-82825551

华融证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街8号
办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦
12-18层
客服电话:4008001001
网址:www.essence.com.cn
19
中信证券(山东)有限责任
公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20

办公地址:山东省青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
法定代表人:姜晓林
联系人:焦刚
联系电话:0531-89606166
客服电话:95548
网址:sd.citics.com
20
中银国际证券股份有限公

注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F
法定代表人:宁敏
联系人:王炜哲
联系电话:021-20328309
客服电话:4006208888
网址:www.bocichina.com
21
信达证券股份有限公司
注册(办公)地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人:张志刚
联系人:尹旭航
联系电话:010-63081000
传真:010-63080978
客服电话:95321
网址:www.cindasc.com
22
民生证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A
座16-18层
办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A
座16-20层
法定代表人:冯鹤年
联系人:韩秀萍
联系电话:010-85127609
客服电话:95376
网址:www.mszq.com
23
东方证券股份有限公司
注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29

办公地址:上海市中山南路318号2号楼13层、21层-23层、25-29
层、32 层、36 层、39 层、40 层
法定代表人:潘鑫军
联系人:胡月茹
联系电话:021-63325888
客服电话:95503
网址:www.dfzq.com.cn
24

江海证券有限公司
注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址:黑龙江省哈尔滨市松北区创新三路833号
法定代表人:祝献忠
基金业务联系人:孙燕波
联系电话:010-85556048
传真:010-85556088
客服电话:95390
网址:www.hrsec.com.cn
25
华西证券股份有限公司
注册地址:四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
办公地址:四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
法定代表人:杨炯洋
联系人:谢国梅
联系电话:010-52723273
客服电话:95584
网址:www.hx168.com.cn
26
长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:李新华
联系人:奚博宇
电话:027-65799999
传真:027-85481900
客服电话:95579或4008-888-999
网址:www.95579.com
27
世纪证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40/42层
办公地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40/42层
法定代表人:姜昧军
联系人:王雯
联系电话:0755-83199511
客服电话:4008323000
网址:www.csco.com.cn
28
东北证券股份有限公司
注册地址:长春市生态大街6666号
办公地址:长春市生态大街6666号
法定代表人:李福春
联系人:安岩岩
联系电话:0431-85096517
客服电话:95360
网址:www.nesc.cn
29
上海证券有限责任公司
30
注册地址:上海市黄浦区四川中路213号7楼
办公地址:上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼
法定代表人:李俊杰
联系人:邵珍珍
联系电话:021-53686888
传真:021-53686100-7008
客服电话:4008918918
网址:www.shzq.com

法定代表人:孙名扬
联系人:姜志伟
电话:0451-87765732
传真:0451-82337279
客服电话:400-666-2288
网址:www.jhzq.com.cn
31
国联证券股份有限公司
注册地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街8号7-9层
办公地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街8号7-9层
法定代表人:姚志勇
联系人:祁昊
联系电话:0510-82831662
客服电话:95570
网址:www.glsc.com.cn
32
东莞证券股份有限公司
注册地址:广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心
办公地址:广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心
联系人:李荣
联系电话:0769-22115712
传真:0769-22115712
客服电话:95328
网址:www.dgzq.com.cn
33
渤海证券股份有限公司
注册地址:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址:天津市南开区宾水西道8号
法定代表人:王春峰
联系人:蔡霆
电话:022-28451991
传真:022-28451892
客服电话:400-651-5988
网址:www.ewww.com.cn
34
平安证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人:何之江
联系人:王阳
联系电话:021-38637436
客服电话:95511-8
网址:stock.pingan.com
35
国都证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10

办公地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10

联系人:黄静
电话:010-84183333
传真:010-84183311-3389
客服电话:400-818-8118
网址:www.guodu.com

36
东吴证券股份有限公司
注册地址:苏州工业园区星阳街5号
办公地址:苏州工业园区星阳街5号
法定代表人:范力
联系人:陆晓
电话:0512-62938521
传真:0512-65588021
客服电话:95330
网址:www.dwzq.com.cn
37
广州证券股份有限公司
注册地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19
楼、20楼
办公地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19
楼、20楼
法定代表人:胡伏云
联系人:梁微
联系电话:95396
客服电话: 95396
网址:www.gzs.com.cn
38
华林证券股份有限公司
注册地址:西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1号君泰国际B
栋一层3号
办公地址:深圳市福田区民田路178号华融大厦6楼
法人代表:林立
联系人:郑琢
联系电话:0755-82707869
客服电话:400-188-3888
网址:www.chinalin.com
39
南京证券股份有限公司
注册地址:南京市江东中路389号
办公地址:南京市江东中路389号
法定代表人:歩国旬
联系人:王万君
联系电话:025-58519523
客服电话:95386
网址:www.njzq.com.cn
40
华安证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1

法定代表人:章宏韬
联系人:范超
联系电话:0551-65161821
客服电话:95318
网址:www.hazq.com
41
银泰证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦
18楼
办公地址:深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦
18楼

法定代表人:黄冰
联系电话:0755-83706665
客服电话:4008-505-505
网址:www.ytzq.com
42
浙商证券股份有限公司
办公地址:杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼
法定代表人:吴承根
联系人:陈姗姗
电话:021-80108643
传真:021-80106010
客服电话:95345
网址:www.stocke.com.cn
43
华宝证券有限责任公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层
法定代表人:陈林
联系人:刘闻川
电话:021-20657517
传真:021-68408217-7517
客服电话:4008209898
网址:www.cnhbstock.com
44
山西证券股份有限公司
注册地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人:侯巍
联系人:郭熠
联系电话:0351-8686659
客服电话:400-666-1618,95573
网址:www.i618.com.cn
45
第一创业证券股份有限公

注册地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
法定代表人:刘学民
联系人:毛诗莉
联系电话:0755-23838750
客服电话:95358
网址:www.firstcapital.com.cn
46
华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1088号招商银行大厦18楼
法定代表人:黄金琳
联系人:王虹
电话:021-20655183
传真:021-20655196
客服电话:96326(福建省外请先拨0591)
网址:www.hfzq.com.cn
47
中山证券有限责任公司
注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8

办公地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层

法定代表人:黄扬录
联系人:罗艺琳
联系电话:0755-82570586
客服电话:95329
网址:http://www.zszq.com
48
国海证券股份有限公司
注册地址:广西省桂林市辅星路13号
办公地址:广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3F
法定代表人:何春梅
联系人:牛孟宇
电话:0755-83709350
传真:0755-83704850
客服电话:95563
网址:http://www.ghzq.com.cn
49
中原证券股份有限公司
注册地址:郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址:郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人:菅明军
联系人:程月艳李盼盼
电话:0371-69099882
传真:0371-65585899
客服电话:95377
网址:www.ccnew.com
50
西南证券股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人:廖庆轩
联系人:周青
联系电话:023-63786633
客服电话:4008096096
网址:www.swsc.com.cn
51
财达证券股份有限公司
注册地址:河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至
26层
办公地址:河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至
26层
法定代表人:翟建强
联系人:马辉
联系电话:0311-66006342
客服电话:河北省内95363;河北省外0311-95363
网址:www.S10000.com
52
德邦证券股份有限公司
注册地址:上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
办公地址:上海市浦东新区福山路500号城建国际中心26楼
法定代表人:武晓春
联系人:刘熠
电话:021-68761616
传真:021-68767032
客服电话:4008888128
网址:www.tebon.com.cn

53
中航证券有限公司
注册地址:南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A
座41楼
办公地址:北京市朝阳区安立路60号润枫德尚6号楼3层中航证券
法定代表人:王宜四
联系人:史江蕊
电话:010-64818301
传真:010-64818443
客服电话:400-8866-567
网址:http://www.avicsec.com/
54
国元证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市梅山路18号
办公地址:安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心A座国元
证券
法定代表人:蔡咏
联系人:米硕
联系电话:0551-68167601
客服电话:95578
网址:www.gyzq.com.cn
55
国盛证券有限责任公司
注册地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行南
昌分行营业大楼
办公地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大

法定代表人:徐丽峰
联系人:占文驰
联系电话:0791-86283372
客服电话:4008222111
网址:www.gszq.com
56
中国国际金融股份有限公

注册地址:北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址:北京市建国门外大街甲6号SK大厦
联系人:杨涵宇
联系电话:010-65051166
客服电话:400-910-1166
网址:www.cicc.com.cn
57
大同证券有限责任公司
注册地址:大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址:山西省太原市长治路111号山西世贸中心A座F12、F13
法定代表人:董祥
联系人:薛津
电话:0351-4130322
传真:0351-4192803
客服电话:4007121212
网址:http://www.dtsbc.com.cn
58
方正证券股份有限公司
注册地址:湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22—24层
办公地址:湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22—24层
法定代表人:高利
联系人:丁敏

联系电话:010-59355997
客服电话:95571
网址:www.foundersc.com
金元证券股份有限公司
注册地址:海口市南宝路36号证券大厦4楼
办公地址:深圳市深南大道4001号时代金融中心17层
59
财通证券股份有限公司
注册地址:杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、
1103、1601-1615、1701-1716
办公地址:杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、
1103、1601-1615、1701-1716
法定代表人:沈继宁
联系人:夏吉慧
联系电话:0571-87925129
客服电话:95336,40086-96336
网址:www.ctsec.com
60
东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼
办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人:赵俊
联系人:王一彦
客服电话:95531;400-888-8588
网址:www.longone.com.cn
61
西部证券股份有限公司
注册地址:陕西省西安市东新街319号8幢10000室
办公地址:陕西省西安市东新街319号8幢10000室
法定代表人:徐朝晖
联系人:梁承华
电话:029-87211526
传真:029-87211478
客服电话:95582
网址:http://www.westsecu.com/
62
新时代证券股份有限公司
注册地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
办公地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
法定代表人:叶顺德
联系人:田芳芳
联系电话:010-83561146
客服电话:95399
网址:www.xsdzq.cn
63
瑞银证券有限责任公司
注册地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15

办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15

法定代表人:程宜荪
联系人:冯爽
联系电话:010-58328373
客服电话:400-887-8827
网址:www.ubssecurities.com
64

法定代表人:王作义
联系人:刘萍
联系电话:0755-83025693
客服电话:95372
网址:www.jyzq.cn
65
万联证券股份有限公司
注册地址:广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19

办公地址:广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E栋12层
法定代表人:张建军
联系人:甘蕾
联系电话:020-38286026
客服电话:400-8888-133
网址:www.wlzq.cn
66
国金证券股份有限公司
注册地址:成都市东城根上街95号
办公地址:成都市东城根上街95号
法定代表人:冉云
联系人:刘婧漪、贾鹏
联系电话:028-86690057、028-86690058
传真:028-86690126
客服电话:95310
网址:www.gjzq.com.cn
67
财富证券有限责任公司
注册地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼
办公地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼
法定代表人:蔡一兵
联系人:郭静
联系电话:0731-84403347
客服电话: 95317
网址:www.cfzq.com
68
恒泰证券股份有限公司
注册地址:呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座14层
办公地址:呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座14层
法定代表人:庞介民
联系人:熊丽
客服电话:4001966188
网址:www.cnht.com.cn
69
华龙证券股份有限公司
注册地址:兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼
办公地址:兰州市城关区东岗西路638号19楼
法定代表人:陈牧原
联系人:范坤
电话:0931-4890208
传真:0931-4890628
客服电话:95368
网址:www.hlzq.com
70
华鑫证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

办公地址:上海市徐汇区肇嘉浜路750号
法定代表人:俞洋
联系人:杨莉娟
电话:021-54967552
传真:021-54967032
客服电话:021-32109999;029-68918888;4001099918
网址:www.cfsc.com.cn
71
国融证券股份有限公司
注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区锡林南路18号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西座11层
法定代表人:张智河
联系人:虞哲维
客服电话:400-660-9839
网址:www.grzq.com
72
英大证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人:吴骏
联系人:王晓静
联系电话:0755-83007336
客服电话:4000-188-688
网址:www.ydsc.com.cn
73
中天证券股份有限公司
注册地址:沈阳市和平区光荣街23甲
办公地址:沈阳市和平区南五马路121号万丽城晶座4楼中天证券
经纪事业部
法定代表人:马功勋
联系人:李泓灏
联系电话:024-23280806
客服电话:024-95346
网址:http://www.iztzq.com
74
五矿证券有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层
01单元
办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层
01单元
法定代表人:赵立功
联系人:马国栋
电话:0755-82560892
传真:0755-82545500
客服电话:40018-40028
网址:www.wkzq.com.cn
75
大通证券股份有限公司
注册地址:辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心
A座-大连期货大厦38、39层
办公地址:大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦39层
法定代表人:赵玺
联系人:谢立军
电话:0411-39991807

传真:0411-39991833
客服电话:4008-169-169
网址:www.daton.com.cn
76
天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座5层
法定代表人:林义相
联系人:谭磊
客服电话:010-66045678
传真:010-66045518
网址:http://www.txsec.com
公司基金网网址:http://jijin.txsec.com/
77
联讯证券股份有限公司
注册地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中
心三、四楼
办公地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中
心三、四楼
法定代表人:徐刚
联系人:郭晴
电话:0752-2119391
传真:0752-2119369
客服电话:95564
网址:www.lxzq.com.cn
78
东兴证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
办公地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
法定代表人:魏庆华
联系人:夏锐和志鹏
电话:010-66559079/010-66559371
传真:010-66555133
客服电话:95309
网址:www.dxzq.net
79
开源证券股份有限公司
注册地址:西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址:西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人:李刚
联系人:袁伟涛
电话:029-63387289
传真:029-88447611
客服电话:400-860-8866
网址:www.kysec.cn
80
中邮证券有限责任公司
注册地址:陕西省西安市唐延路5号陕西邮政信息大厦9~11层
办公地址:北京市东城区珠市口东大街17号
法定代表人:丁奇文
联系人:吉亚利
电话:010-67017788-9104
传真:010-67017788-9696
客服电话:4008888005

网址:www.cnpsec.com
81
中国民族证券有限责任公

注册地址:北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40F-43F
办公地址:北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40F-43F
法定代表人:赵大建
联系人:齐冬妮
电话:010-59355807
传真:010-56437030
客服电话:4008895618
网址:www.e5618.com
82
太平洋证券股份有限公司
注册地址:云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
办公地址:北京市西城区北展北街九号华远企业号D座三单元
法定代表人:李长伟
联系人:王婧
电话:010-88695182
传真:010-88321763
客服电话:400-665-0999
网址:www.tpyzq.com
83
宏信证券有限责任公司
注册地址:四川省成都市锦江区人民南路二段18号川信大厦10楼
办公地址:四川省成都市锦江区人民南路二段18号川信大厦10楼
法定代表人:吴玉明
联系人:张鋆
电话:010-64083702
传真:028-86199382
客服电话:4008366366
网址:www.hxzq.cn
84
网信证券有限责任公司
注册地址:沈阳市沈河区热闹路49号
办公地址:沈阳市沈河区热闹路49号恒信大厦C座
法定代表人:王媖
联系人:周嵩
电话:024-22955531
传真:024-22955531
客服电话:400-618-3355
网址:www.wxzq.com
85
天风证券股份有限公司
注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦
四楼
办公地址:湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
法定代表人:余磊
联系人:岑妹妹
电话:027-87617017
传真:027-87618863
客服电话:4008005000或95391
网址:www.tfzq.com
86
首创证券有限责任公司
注册地址:北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座
办公地址:北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座

法定代表人:毕劲松
联系人:刘宇
电话:010-59366070
传真:010-59366055
客服电话:400-620-0620
网址:www.sczq.com.cn
87
联储证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道南侧金地中心大厦9楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路333号金砖大厦8楼
法定代表人:吕春卫
联系人:丁倩云
电话:010-86499427
传真:010-86499401
客服电话:400-620-6868
网址:www.lczq.com
88
川财证券有限责任公司
注册地址:中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区交子大道177
号中海国际中心B座17楼
办公地址:中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区交子大道177
号中海国际中心B座17楼
法定代表人:孟建军
联系人:匡婷
电话:028-86583053
传真:028-86583002
客服电话:95105118
网址:www.cczq.com
89
中国国际期货有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9
层、11层、12层
办公地址:北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
法定代表人:王兵
联系人:许黎婧
电话:010-65807848
传真:010-59539985
客服电话:95162、400-8888-160
网址:www.cifco.net
90
中信建投期货有限公司
注册地址:重庆市渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B,名义
层11-A,8-B4,9-B、C
办公地址:渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B,名义层11-A,
8-B4,9-B、C
法定代表人:彭文德
联系人:万恋
电话:021-68762007
传真:021-68763048
客服电话:400-8877-780
网址:www.cfc108.com
91
中信期货有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

13层1301-1305室、14层
办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
13层1301-1305室、14层
法定代表人:张皓
联系人:刘宏莹
电话:010-60833754
传真:0755-83217421
客服电话:400-990-8826
网址:http://www.citicsf.com
92
阳光人寿保险股份有限公

注册地址:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦12

法定代表人:李科
联系人:王磊
电话:010-59053660
传真:010-59053700
客服电话:95510
网址:http://fund.sinosig.com
93
徽商期货有限责任公司
注册地址:安徽省合肥市芜湖路258号
办公地址:安徽省合肥市芜湖路258号
法定代表人:吴国华
联系人:申倩倩
电话:0551-62865215
传真:0551-62865899
客服电话:4008-878-707
网址:www.hsqh.net
94
弘业期货股份有限公司
注册地址:南京市秦淮区中华路50号
办公地址:南京市秦淮区中华路50号弘业大厦2-10楼
法定代表人:周剑秋
联系人:孙朝旺
电话:025-52278870
传真:025-52250114
客服电话:4008281288
网址:www.ftol.com.cn
95
华泰期货有限公司
注册地址:广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层、29层04
单元
办公地址:广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层、29层04
单元
法定代表人:吴祖芳
联系人:张慧敏
电话:0755-23887931
传真:0755-82777490
客服电话:4006280888
网址:http://www.htfc.com/

96
诺亚正行(上海)基金销售
投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋
法定代表人:汪静波
联系人:张裕
电话:021-80359127
传真:021-38509777
客服电话:400-821-5399
网址:www.noah-fund.com
97
深圳众禄基金销售股份有
限公司
注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
法定代表人:薛峰
联系人:童彩平
电话:0755-33227950
传真:0755-33227951
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn、www.jjmmw.com
98
上海好买基金销售有限公

注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦
903~906室;上海市虹口区欧阳路196号(法兰桥创意园)26号楼
2楼
法定代表人:杨文斌
联系人:张茹
电话:021-20613999
传真:021-68596916
客服电话:400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com
99
蚂蚁(杭州)基金销售有限
公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
法定代表人:陈柏青
联系人:韩爱彬
客服电话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
100
上海长量基金销售投资顾
问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层
法定代表人:张跃伟
联系人:张佳琳
电话:021-20691831
传真:021-20691861
客服电话:400-820-2899
网址:www.erichfund.com
101
上海天天基金销售有限公

注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座大楼(东方财富大厦)
法定代表人:其实
联系人:黄妮娟

电话:021-54509998
传真:021-64385308
客服电话:95021
网址:www.1234567.com.cn
102
北京展恒基金销售股份有
限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址:北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层
法定代表人:闫振杰
联系人:罗恒
电话:010-59601366
传真:010-62020355
客服电话:4008188000
网址:www.myfund.com
103
浙江同花顺基金销售有限
公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层
法定代表人:凌顺平
联系人:吴强
电话:0571-88911818-8653
传真:0571-86800423
客服电话:4008-773-772
网址:www.5ifund.com
104
中期资产管理有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址:北京市朝阳区光华路16号中期大厦2层
法定代表人:姜新
联系人:尹庆
电话:010-65807865
传真:010-65807864
客服电话:010-65807609
网址:http://www.cifcofund.com
105
众升财富(北京)基金销售
有限公司
注册地址:北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
法定代表人:李招弟
联系人:李艳
电话:010-59497361
传真:010-64788016
客服电话:400-876-9988
网址:www.zscffund.com
106
和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人:王莉
联系人:刘洋
电话:010-85650628
传真:010-65884788
客服电话:4009200022
网址:licaike.hexun.com

107
宜信普泽(北京)基金销售
有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址:北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
法定代表人:戎兵
联系人:魏晨
电话:010-52413385
传真:010-85894285
客服电话:4006099200
网址:www.yixinfund.com
108
浙江金观诚基金销售有限
公司
注册地址:杭州市拱墅区登云路45号(锦昌大厦)1幢10楼1001

办公地址:杭州市拱墅区登云路43号金诚集团(锦昌大厦)13楼
法人:徐黎云
联系人:来舒岚
电话:0571-88337888
传真:0571-88337666
客服电话:400-068-0058
网址:www.jincheng-fund.com
109
泛华普益基金销售有限公

注册地址:四川省成都市成华区建设路9号高地中心1101室
办公地址:四川省成都市成华区锦江区东大街99号平安金融中心
1501室
法定代表人:于海锋
联系人:陈金红
电话:18591999779
传真:028-84252474-801
客服电话:400-8588588
网址:http://www.puyifund.cn
110
嘉实财富管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
办公地址:上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
法定代表人:赵学军
联系人:景琪
电话:021-20289890
传真:021-20280110
客服电话:400-021-8850
网址:www.harvestwm.cn
111
深圳市新兰德证券投资咨
询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
法定代表人:马勇
联系人:文雯
电话:010-83363101
传真:010-83363072
客服电话:400-166-1188
网址:https://8.jrj.com.cn
112
北京恒天明泽基金销售有
限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层

3001室
法定代表人:周斌
联系人:祖杰
电话:010-53509636
传真:010-57756199
客服电话:4008980618
网址:www.chtfund.com
113
北京钱景基金销售有限公

注册地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012
办公地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012
法定代表人:赵荣春
联系人:李超
电话:010-56200948
传真:010-57569671
客服电话:400-893-6885
网址:www.qianjing.com
114
深圳宜投基金销售有限公

注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街1号前海深港
合作区管理局综合办公楼A栋201室
办公地址:深圳市福田区嘉里建设广场2座15层
法定代表人:雷凤潮
联系人:梁菲菲
电话:0755-33043063
客服电话:4008955811
网址:www.yitfund.com
115
深圳前海汇联基金销售有
限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街1号前海深港
合作区管理局综合办公楼A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有
限公司)
办公地址:深圳市南山区铜鼓路39号大冲国际中信5号楼7D
法定代表人:薛峰
联系人:贾海霞
联系电话: 0755-26900826转804
客服电话:0755-26900826
网址:http://www.xiniujijin.com/
116
北京创金启富投资管理有
限公司
注册地址:北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址:北京市西城区白纸坊东街2号
经济日报社综合楼A座712室
法定代表人:梁蓉
联系人:魏素清
电话:010-66154828-8006
传真:010-63583991
客服电话:400-6262-818
网址:www.5irich.com
117
海银基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号402室
办公地址:上海市浦东新区银城中路8号4楼
法定代表人:刘惠

联系人:刘晖
电话:021-60206991
传真:021-80133413
客服电话:400-808-1016
网址:www.fundhaiyin.com
118
北京植信基金销售有限公

注册地址:北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106-67
办公地址:北京市朝阳区盛世龙源国食苑10号楼
法定代表人:于龙
联系人:吴鹏
电话:010-56075718
传真:010-67767615
客服电话:4006-802-123
网址:http://www.zhixin-inv.com
119
大智慧基金销售有限公司
注册地址:上海浦东杨高南路428路1号楼10-11层
办公地址:上海浦东杨高南路428路1号楼10-11层
法定代表人:申健
联系人:印强明
电话:021-20219536
传真:021-20219923
客服电话:021-20219931
网址:http://www.wg.com.cn
120
上海联泰基金销售有限公

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310

办公地址:上海市长宁区福泉北路518号8座3层
法定代表人:燕斌
联系人:陈东
电话:021-52822063
传真:021-52975270
客服电话:400-166-6788
网址:http://www.66zichan.com
121
上海利得基金销售有限公

注册地址:上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
法定代表人:李兴春
联系人:郑茂
电话:021-50583533
传真:021-60195218
客服电话:400-921-7755
网址:www.leadfund.com.cn
122
汇付基金销售有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山南路100号19层
上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19楼
法定代表人:金佶
联系人:陈云卉
电话:021-33323999
传真:021-33323837

客服电话:400-821-3999
网址:http://tty.chinapnr.com
123
厦门市鑫鼎盛控股有限公

注册地址:厦门市思明区鹭江道2号第一广场1501-1504
办公地址:厦门市思明区鹭江道2号第一广场1501-1504
法定代表人:陈洪生
联系人:梁云波
电话:0592-3122757
传真:0592-3122701
客服电话:400-918-0808
网址:www.xds.com.cn
124
上海陆金所基金销售有限
公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
法定代表人:胡学勤
联系人:宁博宇
电话:021-20665952
传真:021-22066653
客服电话:4008219031
网址:www.lufunds.com
125
北京加和基金销售有限公

注册地址:北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层
办公地址:北京市西城区金融街11号703
法定代表人:徐福贺
联系人:张巍
电话:010-5086 6176
传真:010-5086 6173
客服电话:400-600-0030
网址:www.bzfunds.com
126
北京虹点基金销售有限公

注册地址:北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室
办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼
二层
法定代表人:胡伟
联系人:陈铭洲
电话:18513699505
客服电话:400-068-1176
网址:www.hongdianfund.com
127
北京刀塔传奇超变版仓石基金销售有
限公司
注册地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、
N-2地块刀塔传奇超变版总部科研楼5层518室
办公地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、
N-2地块刀塔传奇超变版总部科研楼5层518室
法定代表人:李昭琛
联系人:吴翠
电话:010-60619607
客服电话:010-62675369
网址:http://www.xincai.com
128
珠海盈米基金销售有限公
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491


办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼
1201-1203室
法定代表人:肖雯
联系人:邱湘湘
电话:020-89629099
传真:020-89629011
客服电话:020-89629066
网址:www.yingmi.cn
129
深圳富济基金销售有限公

注册地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦
3203A单元
办公地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦
3203A单元
法定代表人:刘鹏宇
联系人:刘娜
电话:0755-83999907-811
传真:0755-83999926
客服电话:0755-83999907
网址:www.jinqianwo.cn
130
北京唐鼎耀华投资咨询有
限公司
注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址:北京朝阳区亮马桥路40号二十一世纪大厦A座303
法定代表人:张鑫
联系人:刘美薇
电话:010-53570572/13121820670
传真:010-59200800
客服电话:400-819-9868
网址:http://www.tdyhfund.com/
131
上海凯石财富基金销售有
限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址:上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
法定代表人:陈继武
联系人:黄祎
电话:021-63333389-230
传真:021-63333390
客服电话:4006-433-389
网址: www.vstonewealth.com
132
大泰金石基金销售有限公

注册地址:南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆
2105室
办公地址:上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
法定代表人:袁顾明
联系人:孟召社
电话:15621569619
传真:021-20324199
客服电话:400-928-2266/021-22267995
网址:www.dtfunds.com
133
济安财富(北京)基金销售
注册地址:北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

有限公司
办公地址:北京市朝阳区东三环中路7号财富中心A座46层
法定代表人:杨健
联系人:李海燕
电话:010-65309516
传真:010-65330699
客服电话:400-673-7010
网址:http://www.jianfortune.com
134
中证金牛(北京)投资咨询
有限公司
注册地址:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号新华社第三工作区5F
法定代表人:钱昊旻
联系人:孙雯
电话:010-59336519
传真:010-59336500
客服电话:4008-909-998
网址:www.jnlc.com
135
鼎信汇金(北京)投资管理
有限公司
注册地址:北京市海淀区太月园3号楼5层521室
办公地址:北京市海淀区太月园3号楼5层521室
法定代表人:齐凌峰
联系人:阮志凌
电话:010-82050520
传真:010-82086110
客服电话:400-158-5050
网址:www.9ifund.com
136
深圳前海微众银行股份有
限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路A栋201
办公地址:深圳市南山区沙河西路1819号深圳湾科技生态园7栋A

法定代表人:顾敏
客服电话:4009998877
137
北京汇成基金销售有限公

注册地址:北京市海淀区中关村大街11号1108
办公地址:北京市海淀区中关村大街11号1108
法定代表人:王伟刚
联系人:丁向坤
电话:010-56282140
传真:010-62680827
客服电话:4006199059
网址:www.hcjijin.com
138
南京苏宁基金销售有限公

注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
法定代表人:钱燕飞
联系人:王锋
电话:025-66996699-887226
传真:025-66996699
客服电话:95177
网址:www.snjijin.com

139
北京广源达信投资管理有
限公司
注册地址:北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址:北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
法定代表人:齐剑辉
联系人:姜英华
电话:4006236060
传真:010-82055860
客服电话:4006236060
网址:www.niuniufund.com
140
上海万得基金销售有限公

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址:上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
法定代表人:王廷富
联系人:徐亚丹
电话:021-50712782
传真:021-50710161
客服电话:400-821-0203
141
北京蛋卷基金销售有限公

注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
法定代表人:钟斐斐
联系人:吴季林
电话:010-61840688
传真:010-61840699
客服电话:4000618518
网址:https://www.danjuanapp.com
142
上海云湾基金销售有限公

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2

法定代表人:戴新装
联系人:江辉
电话:021-20538888
传真:021-20538999
客服电话:400-820-1515
网址:www.zhengtongfunds.com
143
上海中正达广基金销售有
限公司
注册地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
办公地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
法定代表人:黄欣
联系人:戴珉微
电话:021-33768132
传真:021-33768132-802
客服电话:400-6767-523
网址:www.zhongzhengfund.com
144
南京途牛金融信息服务有
限公司
注册地址:南京市玄武区玄武大道699-1号
办公地址:南京市玄武区玄武大道699-1号
法定代表人:宋时琳

联系人:贺杰
电话:025-86853969-66727
客服电话:4007-999-999
网址:http://jr.tuniu.com
145
上海基煜基金销售有限公

注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室
(上海泰和经济发展区)
办公地址:上海市昆明路518号北美广场A栋1002-1003室
法定代表人:王翔
联系人:蓝杰
电话:021-35385521
传真:021-55085991
客服电话:400-820-5369
网址:www.jiyufund.com.cn
146
深圳市金斧子基金销售有
限公司
注册地址:深圳市南山区粤海街道科苑路16号东方科技大厦18楼
办公地址:深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园B3单元7楼
法定代表人:赖任军
联系人:张烨
电话:0755-29330502
传真:0755-26920530
客服电话:400-9500-888
网址:www.jfzinv.com
147
北京肯特瑞基金销售有限
公司
注册地址:北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址:北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总
部A座17层
法定代表人:江卉
联系人:徐伯宇
电话:010-89188356
传真:010-89189566
客服电话:95118
网址:jr.jd.com
148
上海华夏财富投资管理有
限公司
注册地址:上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址:北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人:毛淮平
联系人:仲秋玥
电话:010-88066632
传真:010-88066552
客服电话:400-817-5666
网址:www.amcfortune.com
149
大河财富基金销售有限公

注册地址:贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1
栋20层1.2号
办公地址:贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1
栋20层1.2号
法定代表人:王荻
联系人:潘建

电话:0851-88405605
传真:0851-88405602
客服电话:0851-88235678
网址:www.urainf.com
150
通华财富(上海)基金销售
有限公司
注册地址:上海市虹口区同丰路667弄107号201室
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3
号楼9楼
法定代表人:马刚
联系人:杨徐霆
电话:021-60818187
传真:021-60818187
客服电话:95156
网址:https://www.tonghuafund.com
151
上海挖财基金销售有限公

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、
02、03室
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、
02、03室
法定代表人:胡燕亮
联系人:李娟
电话:021-50810687
传真:021-58300279
客户服务电话:021-50810673
网址: www.wacaijijin.com
152
和耕传承基金销售有限公

注册地址:郑州市郑东新区东凤东路东、康宁街北6号楼6楼602、
603房间
办公地址:郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦6F
法定代表人:李淑慧
联系人:胡静华
电话:0371-85518396
传真:0371-85518397
客服电话:4000-555-671
网址: http://www.hgccpb.com/
153
大连网金金融信息服务有
限公司
注册地址:辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
办公地址:辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
法定代表人:卜勇
客服电话:4000-899-100
网址:http://www.yibaijin.com/
154
腾安基金销售(深圳)有限
公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻
深圳市前海商务秘书有限公司)
办公地址:深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼
法定代表人:刘明军
联系人:谭广锋
电话:0755-86013388转80618
传真:/

客服电话:95017
网址:www.tenganxinxi.com
155
北京百度百盈基金销售有
限公司
注册地址:北京市海淀区上地十街10号1幢1层101
办公地址:北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦
法定代表人:张旭阳
客服电话:95055
网址:https://8.baidu.com/
邮编:100085
156
本基金其他代销机构情况详见基金管理人发布的相关公告
南方成长C代销银行:
序号
代销机构名称
代销机构信息
1
中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
办公地址:北京东城区朝阳门北大街9号东方文化大厦
法定代表人:李庆萍
联系人:丰靖
电话:010-89937330
客服电话:95558
网址:http://bank.ecitic.com/
2
中国光大银行股份有限公

注册地址:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
法定代表人:李晓鹏
联系人:朱红
电话:010-63636153
传真:010-63639709
客服电话:95595
网址:www.cebbank.com
3
上海农村商业银行股份有
限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路8号
办公地址:上海市黄浦区中山东二路70号
法定代表人:冀光恒
联系人:陈玲
联系电话:021-38576830
客服电话:021-962999、4006962999
网址:www.srcb.com
4
南京银行股份有限公司
注册地址:南京市玄武区中山路288号
办公地址:南京市玄武区中山路288号
法定代表人:胡升荣
联系人:李冰洁
联系电话:025-86775317
客服电话:95302
网址:www.njcb.com.cn
5
东莞农村商业银行股份有
限公司
注册地址:广东省东莞市东城区鸿福东路2号
办公地址:东莞市东城区鸿福东路2号东莞农商银行大厦
法定代表人:王耀球
联系人:林培珊

电话:0769-22866254
传真:0769-22866282
客服电话:0769-961122
网址:www.drcbank.com
6
乌鲁木齐银行股份有限公

注册地址:乌鲁木齐市新华北路8号
办公地址:乌鲁木齐市新华北路8号
法定代表人:杨黎
联系人:余戈
电话:0991-4525212
传真:0991-8824667
客服电话:0991-96518
网址:www.uccb.com.cn
7
渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河东区海河东路218号
办公地址:天津市河东区海河东路218号
法定代表人:李伏安
联系人:王宏
电话:022-58316666
传真:022-58316569
客服电话:95541
网址:www.cbhb.com.cn
8
江苏江南农村商业银行股
份有限公司
注册地址:常州市天宁区延宁中路668号
办公地址:常州市天宁区延宁中路668号
法定代表人:陆向阳
联系人:包静
电话:0519-80585939
传真:0519-89995066
客服电话:96005
网址:www.jnbank.cc
9
苏州银行股份有限公司
注册地址:江苏省苏州市工业园区钟园路728号
办公地址:江苏省苏州市工业园区钟园路728号
法定代表人:王兰凤
联系人:葛晓亮
电话:0512-69868519
传真:0512-69868373
客服电话:96067
网址:www.suzhoubank.com
10
桂林银行股份有限公司
注册地址:桂林市中山南路76号
办公地址:桂林市中山南路76号
法定代表人:王能
联系人:刘兴运
电话:0773-3879905
传真:0773-3851691
客服电话:400-86-96299
网址:www.guilinbank.com.cn.

11
中原银行股份有限公司
注册地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座
大厦
办公地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座
大厦
法定代表人:窦荣兴
联系人:张星强
电话:0371-85517713
客服电话:95186
网址:www.zybank.com.cn
南方成长C代销券商及其他代销机构:
序号
代销机构名称
代销机构信息
1
华泰证券股份有限公司
注册地址:南京市江东中路228号
法定代表人:周易
联系人:庞晓芸
联系电话:0755-82492193
客服电话:95597
网址:www.htsc.com.cn
2
兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路268号
办公地址:上海市浦东新区长柳路36号
法定代表人:杨华辉
联系人:乔琳雪
联系电话:021-38565547
客服电话:95562
网址:www.xyzq.com.cn
3
国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二
十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二
十六层
法定代表人:何如
联系人:周杨
电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
客服电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
4
中国银河证券股份有限公

注册地址:北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人:陈共炎
联系人:辛国政
联系电话:010-83574507
客服电话:4008-888-888或95551
网址:www.chinastock.com.cn
5
国泰君安证券股份有限公

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人:杨德红

联系人:芮敏祺
电话:021-38676666
客服电话:4008888666
网址:www.gtja.com
6
中泰证券股份有限公司
注册地址:济南市市中区经七路86号
办公地址:山东省济南市市中区经七路86号
法定代表人:李玮
联系人:许曼华
电话:021-20315290
传真:021-20315137
客服电话:95538
网址:www.zts.com.cn
7
海通证券股份有限公司
注册地址:上海市广东路689号
办公地址:上海市广东路689号
法定代表人:周杰
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人:李笑鸣
客服电话:95553
网址:www.htsec.com
8
中信建投证券股份有限公

注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188号
法定代表人:王常青
联系人:刘畅
联系电话:010-65608231
客服电话:4008888108
网址:www.csc108.com
9
广发证券股份有限公司
注册地址:广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址:广州市天河北路183号大都会广场5、7、8、17、18、19、
38-44楼
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
客服电话:95575或致电各地营业网点
网址:广发证券网http://www.gf.com.cn
10
长城证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17

办公地址:深圳市福田区深南大道特区报业大厦14、16、17层
法定代表人:丁益
联系人:金夏
联系电话:0755-83516289
客服电话:0755-33680000 4006666888
网址:www.cgws.com
11
中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)
北座

办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人:张佑君
联系人:王一通
电话:010-60838888
传真:010-60833739
客服电话:95558
网址:www.cs.ecitic.com
12
申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号40层
法定代表人:李梅
联系人:李玉婷
电话:021-33389888
传真:021-33388224
客服电话:95523或4008895523
网址: www.swhysc.com
13
光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
法定代表人:周健男
联系人:龚俊涛
联系电话:021-22169999
客服电话:95525
网址:www.ebscn.com
14
中国中投证券有限责任公

注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋
第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、
19、20、21、22、23单元
办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、
18层至21层
法定代表人:高涛
联系人:万玉琳
联系电话:0755-82026907
传真0755-82026539
客服电话:400-600-8008、95532
网址:www.china-invs.cn
15
申万宏源西部证券有限公

注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成
国际大厦20楼2005室
办公地址: 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国
际大厦20楼2005室
法定代表人:李琦
电话:0991-5801913
传真:0991-5801466
联系人:王怀春
客服电话:400-800-0562
网址:www.hysec.com
16
安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02

单元
办公地址:深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层
法定代表人:王连志
联系人:陈剑虹
联系电话:0755-82825551
客服电话:4008001001
网址:www.essence.com.cn
17
中信证券(山东)有限责任
公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20

办公地址:山东省青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
法定代表人:姜晓林
联系人:焦刚
联系电话:0531-89606166
客服电话:95548
网址:sd.citics.com
18
信达证券股份有限公司
注册(办公)地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人:张志刚
联系人:尹旭航
联系电话:010-63081000
传真:010-63080978
客服电话:95321
网址:www.cindasc.com
19
华西证券股份有限公司
注册地址:四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
办公地址:四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
法定代表人:杨炯洋
联系人:谢国梅
联系电话:010-52723273
客服电话:95584
网址:www.hx168.com.cn
20
长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:李新华
联系人:奚博宇
电话:027-65799999
传真:027-85481900
客服电话:95579或4008-888-999
网址:www.95579.com
21
东北证券股份有限公司
注册地址:长春市生态大街6666号
办公地址:长春市生态大街6666号
法定代表人:李福春
联系人:安岩岩
联系电话:0431-85096517
客服电话:95360
网址:www.nesc.cn
22
国联证券股份有限公司
注册地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街8号7-9层

办公地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街8号7-9层
法定代表人:姚志勇
联系人:祁昊
联系电话:0510-82831662
客服电话:95570
网址:www.glsc.com.cn
23
东莞证券股份有限公司
注册地址:广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心
办公地址:广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心
联系人:李荣
联系电话:0769-22115712
传真:0769-22115712
客服电话:95328
网址:www.dgzq.com.cn
24
渤海证券股份有限公司
注册地址:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址:天津市南开区宾水西道8号
法定代表人:王春峰
联系人:蔡霆
电话:022-28451991
传真:022-28451892
客服电话:400-651-5988
网址:www.ewww.com.cn
25
平安证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人:何之江
联系人:王阳
联系电话:021-38637436
客服电话:95511-8
网址:stock.pingan.com
26
东吴证券股份有限公司
注册地址:苏州工业园区星阳街5号
办公地址:苏州工业园区星阳街5号
法定代表人:范力
联系人:陆晓
电话:0512-62938521
传真:0512-65588021
客服电话:95330
网址:www.dwzq.com.cn
27
广州证券股份有限公司
注册地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19楼、
20楼
办公地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19楼、
20楼
法定代表人:胡伏云
联系人:梁微
联系电话:95396
客服电话: 95396

网址:www.gzs.com.cn
28
南京证券股份有限公司
注册地址:南京市江东中路389号
办公地址:南京市江东中路389号
法定代表人:歩国旬
联系人:王万君
联系电话:025-58519523
客服电话:95386
网址:www.njzq.com.cn
29
华安证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1

法定代表人:章宏韬
联系人:范超
联系电话:0551-65161821
客服电话:95318
网址:www.hazq.com
30
国盛证券有限责任公司
注册地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行南
昌分行营业大楼
办公地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大

法定代表人:徐丽峰
联系人:占文驰
联系电话:0791-86283372
客服电话:4008222111
网址:www.gszq.com
31
大同证券有限责任公司
注册地址:大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址:山西省太原市长治路111号山西世贸中心A座F12、F13
法定代表人:董祥
联系人:薛津
电话:0351-4130322
传真:0351-4192803
客服电话:4007121212
网址:http://www.dtsbc.com.cn
32
新时代证券股份有限公司
注册地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
办公地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
法定代表人:叶顺德
联系人:田芳芳
联系电话:010-83561146
客服电话:95399
网址:www.xsdzq.cn
33
恒泰证券股份有限公司
注册地址:呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座14层
办公地址:呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座14层
法定代表人:庞介民
联系人:熊丽

客服电话:4001966188
网址:www.cnht.com.cn
34
大通证券股份有限公司
注册地址:辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A
座-大连期货大厦38、39层
办公地址:大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦39层
法定代表人:赵玺
联系人:谢立军
电话:0411-39991807
传真:0411-39991833
客服电话:4008-169-169
网址:www.daton.com.cn
35
东兴证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
办公地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
法定代表人:魏庆华
联系人:夏锐和志鹏
电话:010-66559079/010-66559371
传真:010-66555133
客服电话:95309
网址:www.dxzq.net
36
联储证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道南侧金地中心大厦9楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路333号金砖大厦8楼
法定代表人:吕春卫
联系人:丁倩云
电话:010-86499427
传真:010-86499401
客服电话:400-620-6868
网址:www.lczq.com
37
中信期货有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
13层1301-1305室、14层
办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
13层1301-1305室、14层
法定代表人:张皓
联系人:刘宏莹
电话:010-60833754
传真:0755-83217421
客服电话:400-990-8826
网址:http://www.citicsf.com
38
阳光人寿保险股份有限公

注册地址:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦12

法定代表人:李科
联系人:王磊
电话:010-59053660
传真:010-59053700

客服电话:95510
网址:http://fund.sinosig.com
39
深圳众禄基金销售股份有
限公司
注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
法定代表人:薛峰
联系人:童彩平
电话:0755-33227950
传真:0755-33227951
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn、www.jjmmw.com
40
上海好买基金销售有限公

注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~
906室;上海市虹口区欧阳路196号(法兰桥创意园)26号楼2楼
法定代表人:杨文斌
联系人:张茹
电话:021-20613999
传真:021-68596916
客服电话:400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com
41
蚂蚁(杭州)基金销售有限
公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
法定代表人:陈柏青
联系人:韩爱彬
客服电话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
42
上海天天基金销售有限公

注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座大楼(东方财富大厦)
法定代表人:其实
联系人:黄妮娟
电话:021-54509998
传真:021-64385308
客服电话:95021
网址:www.1234567.com.cn
43
浙江同花顺基金销售有限
公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层
法定代表人:凌顺平
联系人:吴强
电话:0571-88911818-8653
传真:0571-86800423
客服电话:4008-773-772
网址:www.5ifund.com
44
深圳市新兰德证券投资咨
询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
法定代表人:马勇

联系人:文雯
电话:010-83363101
传真:010-83363072
客服电话:400-166-1188
网址:https://8.jrj.com.cn
45
上海陆金所基金销售有限
公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
法定代表人:胡学勤
联系人:宁博宇
电话:021-20665952
传真:021-22066653
客服电话:4008219031
网址:www.lufunds.com
46
珠海盈米基金销售有限公

注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼
1201-1203室
法定代表人:肖雯
联系人:邱湘湘
电话:020-89629099
传真:020-89629011
客服电话:020-89629066
网址:www.yingmi.cn
47
北京唐鼎耀华投资咨询有
限公司
注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址:北京朝阳区亮马桥路40号二十一世纪大厦A座303
法定代表人:张鑫
联系人:刘美薇
电话:010-53570572/13121820670
传真:010-59200800
客服电话:400-819-9868
网址:http://www.tdyhfund.com/
48
南京苏宁基金销售有限公

注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
法定代表人:钱燕飞
联系人:王锋
电话:025-66996699-887226
传真:025-66996699
客服电话:95177
网址:www.snjijin.com
49
北京蛋卷基金销售有限公

注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
法定代表人:钟斐斐
联系人:吴季林
电话:010-61840688
传真:010-61840699

客服电话:4000618518
网址:https://www.danjuanapp.com
50
北京肯特瑞基金销售有限
公司
注册地址:北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址:北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总
部A座17层
法定代表人:江卉
联系人:徐伯宇
电话:010-89188356
传真:010-89189566
客服电话:95118
网址:jr.jd.com
51
上海挖财基金销售有限公

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、
02、03室
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、
02、03室
法定代表人:胡燕亮
联系人:李娟
电话:021-50810687
传真:021-58300279
客户服务电话:021-50810673
网址: www.wacaijijin.com
52
和耕传承基金销售有限公

注册地址:郑州市郑东新区东凤东路东、康宁街北6号楼6楼602、
603房间
办公地址:郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦6F
法定代表人:李淑慧
联系人:胡静华
电话:0371-85518396
传真:0371-85518397
客服电话:4000-555-671
网址: http://www.hgccpb.com/
53
中民财富基金销售(上海)
有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
办公地址:上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27

法定代表人:弭洪军
联系人:李娜
电话:021-33357030
传真:021-63353736
客服电话:400-876-5716
网址:www.cmiwm.com
54
大连网金金融信息服务有
限公司
注册地址:辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
办公地址:辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
法定代表人:卜勇
客服电话:4000-899-100
网址:http://www.yibaijin.com/

55
北京百度百盈基金销售有
限公司
注册地址:北京市海淀区上地十街10号1幢1层101
办公地址:北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦
法定代表人:张旭阳
客服电话:95055
网址:https://8.baidu.com/
邮编:100085
56
本基金其他代销机构情况详见基金管理人发布的相关公告

3.2 登记机构
名称:南方基金管理股份有限公司
住所及办公地址:深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
法定代表人:张海波
电话:(0755)82763849
传真:(0755)82763868
联系人:古和鹏
3.3 出具法律意见书的律师事务所
名称:广东华瀚律师事务所
注册地址:深圳市罗湖区笋岗东路1002号宝安广场A座16楼G.H室
负责人:李兆良
电话:(0755)82687860
传真:(0755)82687861
经办律师:杨忠、戴瑞冬
3.4 审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址:上海市湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼
执行事务合伙人:李丹
联系人:曹阳
联系电话:021-23238888
传真:021-23238800
经办注册会计师:薛竞、曹阳

§4 基金名称
南方优选成长混合型证券投资基金
§5 基金的类型
混合型
§6 基金的投资目标
本基金通过精选高成长性的优质企业进行重点投资,并通过动态的资产配置,增加组
合的超额收益,在有效控制市场风险的前提下,力争为投资者寻求长期稳定的资产增值。

§7 基金的投资范围
本基金为混合型基金,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发
行上市的各类股票、债券、短期金融工具、权证、股指期货及中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。

本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的30%~80%,其中投资于高成长性企
业的资产不低于股票资产的80%;债券、权证、货币市场工具、资产支持证券及国家证券
监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为20%-70%,现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,基金持有权证的市值不得超过基金
资产净值的3%。

今后如法律法规或监管机构允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。

§8 基金的投资策略
8.1 投资策略
1、资产配置策略
本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期情况、政策形势和证券市场趋势的
综合分析,结合经济周期投资时钟理论,形成对不同市场周期的预测和判断,进行积极、灵
活的资产配置,确定组合中股票、债券、现金等资产之间的投资比例。


本基金为混合型基金,通过积极分析判断市场趋势,运用战略资产配置策略和风险管理
策略,系统化管理各大类资产的配置比例。本基金严谨衡量不同类别资产的预期风险/收益
特征,评估股票市场价值,如股票市场价值的整体估值水平偏离企业实际的盈利状况和预期
的成长率或预计将出现较大的偏离,本基金将及时降低股票资产配置,或适度增加债券市场
的配置权重,避免或减少可能给投资人带来潜在的资本损失。

2、股票投资策略
本基金采用积极主动的投资管理策略,通过深入研究中小板、创业板以及主板的上市公
司,重点考察企业成长性等指标,并以企业增长驱动因素作归因分析,精选出高成长性企业
进行重点投资。同时本基金将及时跟踪并把握市场趋势和个股的投资机会,通过对股票价格
与价值相对波动和偏离程度的分析来掌握买卖时机,在股价的波动中适时实现收益。

①企业过往的成长性和盈利状况能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力。本基金首
先通过企业成长性等定量指标初步筛选出成长潜力较大的上市公司作为本基金的初选备用
库。采用的具体财务指标主要包括主营业务收入增长率和净利润增长率,将这两个指标由高
到低分别进行排序,然后将排名结果相加,所得的排名作为上市公司的综合排名,选取主营
业务收入增长率和净利润增长率高于行业和市场平均水平的上市公司作为初选股票。

本基金尤其注重上市公司主营业务收入增长率,在公司研究团队调研和分析的基础上主
要选取未来两年预期主营业务收入增长率位于前1/2的上市公司。主营业务收入的增长所隐
含的往往是企业市场份额的扩大,体现公司未来盈利潜力的提高,盈利稳定性的加大,公司
持续成长能力的提升。

②针对初选备用库中的股票,进一步进行实地调研和深入研究,分析增长背后的驱动力
量,判断这些驱动力量所带来的增长是否具备持续性。在此过程中,本基金管理人将应用“企
业成长驱动归因模型”,重点从五个维度评价,对企业在未来两到三年的成长性进行分析和
预测,精选出具有未来增长潜力的上市公司。

“企业成长驱动归因模型”主要包括:
成长驱动要素
具体表现
行业成长前景
行业集中度和上市公司行业地位,所处行业的上下游运行态
势与利益分配,行业发展前景,在行业竞争中上市公司受影响的
程度
企业创新能力
企业是否具备战略规划,富有创新精神,关注技术、产品的
革新和投资应用创新,获取企业增长动力和持续发展能力
核心竞争力
企业在规模经济、资源或政策垄断、品牌、经营效率等方面
是否具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势
市场战略
企业的“市场吸引力”和“市场竞争地位”两方面,如企业
的市场规模增长、市场活动在产品生命周期中的位置、市场相对

占有率、企业成本优势等
管理经营能力
企业的内部管理是否规范、科学,企业管理层的素质,管理
水平是否能适应企业竞争优势的维持与开拓,以及管理层激励考
核方式
“企业成长驱动归因模型”重点从五个维度对备选库股票进行综合评估,针对不同行业
特征,按照一定的权重加权综合,得出该股票的综合评级。

③本基金将及时跟踪并把握市场趋势和个股的投资机会,结合股票规模、流动性和市值
等多种因素,运用SAR转向指标,均线理论等技术分析手段,分析判断股票价格与价值相对
波动和偏离程度,掌握买卖时机,在股价的波动中适时实现收益。此外,本基金积极把握经
济转型结构当中出现的投资机会,关注如新兴战略产业、消费行业、高端制造业等,节能减
排、低碳、区域投资等主题,积极捕捉由于总体或特定的经济、社会、政策以及科技等方面
的发展变化所带来的投资机会,获取一定的超额收益。

3、风险管理策略
本基金在进行主动投资管理的过程中,尤为关注风险控制,积极调整资产配置,控制下
跌风险。

在资产配置方面,根据定量定性分析,在市场趋势发生变化时,灵活调整大类资产的配
置比例,提高或降低风险资产持有比重;在股票投资方面,运用技术分析手段,从股票基本
面变化、价格对比信号、收益率动态变化等方面进行有效跟踪,策略持有,而不片面强调中
长期静态持有。

本基金管理人把保护投资者利益放在首位,设身处地从投资者角度来控制投资风险,力
争为投资者追求较高的绝对回报。

4、债券投资策略
本基金可投资的债券品种包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、短期
融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券(包括分离交易
的可转换债券)、债券回购、银行存款等。本基金将在研判利率走势的基础上做出最佳的资
产配置及风险控制。

在选择债券品种时,首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未
来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期;其
次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础
上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中,采
用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式,获取超额的投资收益。

5、权证投资策略
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型
寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、

价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。

基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种
与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。

6、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流
动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货
的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系
统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,
以达到降低投资组合的整体风险的目的。

基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的
投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。

8.2 投资决策依据和决策程序
1、决策依据
(1)国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前
提。

(2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金投资决策的基
础。

(3)投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出
投资决策,是本基金维护投资者利益的重要保障。

2、决策程序
(1)决定主要投资原则:投资决策委员会是公司投资的最高决策机构,决定基金的主要
投资原则,确立基金的投资方针及投资方向,审定基金的资产及行业配置方案。

(2)提出投资建议:投资研究团队依据对宏观经济、股票市场运行趋势的判断,结合基
金合同、投资制度向基金经理提出股票资产的投资建议。

(3)制定投资决策:基金经理在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下,根据研究
员提供的投资建议以及自己的分析判断,做出具体的投资决策。

(4)进行风险评估:风险管理部门对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估,并
出具风险监控报告。

(5)评估和调整决策程序:基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程
序。


§9 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金,低于股
票基金。

§10 基金业绩比较基准
本基金业绩比较基准为:60%×沪深300指数+40%×上证国债指数
本基金为混合型基金,在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个
股票指数的编制方法和历史情况后,选定沪深300指数作为本基金股票组合的业绩基准。

沪深300指数成份股选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值,为中国A股市场中代表
性强、流动性高的主流投资股票,能够反映A股市场总体发展趋势。债券组合的业绩基准则
采用了上证国债指数,上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,
按照国债发行量加权而成。上证国债指数是上证指数系列的第一只债券指数,反映我国债券
市场整体变动状况,具有较强的市场代表性。

如果今后法律法规发生变化,或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合
用于本基金业绩基准的指数时,经与基金托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备
案后变更业绩比较基准并及时公告。

§11 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。

本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日(未经审计)。

1.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
661,795,601.44
66.98

其中:股票
661,795,601.44
66.98
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
220,307,000.00
22.30

其中:债券
220,307,000.00
22.30

资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
49,441,286.10
5.00
8
其他资产
56,464,928.82
5.72
9
合计
988,008,816.36
100.00

1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
440,792,173.12
44.74
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
9,025,000.00
0.92
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
3,645,000.00
0.37
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
36,318,000.00
3.69
J
金融业
53,883,511.10
5.47
K
房地产业
32,444,048.52
3.29
L
租赁和商务服务业
59,094,631.40
6.00
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
20,188,237.30
2.05
R
文化、体育和娱乐业
6,405,000.00
0.65
S
综合
-
-

合计
661,795,601.44
67.18

1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
600872
中炬高新
2,317,675
68,278,705.50
6.93
2
601888
中国国旅
899,930
54,175,786.00
5.50
3
002415
海康威视
1,587,002
40,881,171.52
4.15
4
600519
贵州茅台
64,816
38,242,088.16
3.88
5
601318
中国平安
600,205
33,671,500.50
3.42
6
300760
迈瑞医疗
269,918
29,480,443.96
2.99
7
002410
广联达
1,300,000
27,053,000.00
2.75
8
600612
老凤祥
485,982
21,869,190.00
2.22
9
300146
汤臣倍健
1,200,000
20,388,000.00
2.07
10
600036
招商银行
800,074
20,161,864.80
2.05
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
220,307,000.00
22.36

其中:政策性金融债
220,307,000.00
22.36
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
220,307,000.00
22.36
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
180209
18国开09
700,000
70,224,000.00
7.13
2
180404
18农发04
600,000
60,150,000.00
6.11
3
180407
18农发07
400,000
40,172,000.00
4.08
4
180201
18国开01
300,000
30,033,000.00
3.05

5
160207
16国开07
200,000
19,728,000.00
2.00
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。

1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。

1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时,根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流
动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值操作。 基金管理人充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,
运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用
金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.10.1 本期国债期货投资政策
无。

1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。

1.10.3 本期国债期货投资评价
无。


1.11 投资组合报告附注
1.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。

1.11.3 其他资产构成
金额单位:人民币元
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
251,363.82
2
应收证券清算款
50,057,170.40
3
应收股利
-
4
应收利息
5,811,838.45
5
应收申购款
344,556.15
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
56,464,928.82
1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§12 基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

南方优选成长A
阶段
净值增
净值增
业绩比
业绩比
(1)-
(2)-

南方优选成长混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
长率(1)长率标
准差(2)
较基准
收益率
(3)
较基准
收益率
标准差
(4)
(3)(4)
2011.01.30-2011.12.31-16.90%0.67%-13.37%0.76%-3.53%-0.09%
2012.01.01-2012.12.319.99%0.93%6.36%0.77%3.63%0.16%
2013.01.01-2013.12.3113.68%0.94%-3.08%0.84%16.76%0.10%
2014.01.01-2014.12.3129.64%0.92%31.20%0.73%-1.56%0.19%
2015.01.01-2015.12.3149.96%2.05%7.74%1.49%42.22%0.56%
2016.01.01-2016.12.31-3.71%1.14%-5.13%0.84%1.42%0.30%
2017.01.01-2017.12.3130.69%0.72%12.98%0.38%17.71%0.34%
2018.01.01-2018.12.31-17.03%1.23%-13.74%0.80%-3.29%0.43%
自基金成立起至今110.90%1.15%17.65%0.88%93.25%0.27%
南方优选成长C
阶段净值增
长率(1)
净值增
长率标
准差(2)
业绩比
较基准
收益率
(3)
业绩比
较基准
收益率
标准差
(4)
(1)-
(3)
(2)-
(4)
2017.12.4-2017.12.313.55%0.96%0.52%0.53%3.03%0.43%
2018.01.01-2018.12.31-17.71%1.23%-13.74%0.80%-3.97%0.43%
自基金成立起至今-15.31%1.21%-13.57%0.78%-1.74%0.43%
§13 基金的费用概览
13.1 与基金运作有关的费用
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费;
2.基金托管人的托管费;
3.C类基金份额的销售服务费;
4.基金财产拨划支付的银行费用;
5.基金合同生效后的基金信息披露费用;
6.基金份额持有人大会费用;
7.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
8.基金的证券交易费用;
74

9.依照国家有关规定和基金合同可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用,按实际支出从基金财产总值中扣除。

(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律
法规另有规定时从其规定。

(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如
下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指
令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

2.基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如
下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指
令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

3.C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.8%。

本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.8%年费率计提。

销售服务费的计算方法如下:
H=E×0.8%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指
令,经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给各销售机构,
或一次性支付给基金管理人并由基金管理人代付给各基金销售机构,若遇法定节假日、休
息日,支付日期顺延。


4.除管理费、托管费和销售服务费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规
及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。

(四)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发
生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率
和销售服务费率。基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施前在至
少一家指定媒体上刊登公告。

(六)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。

13.2 与基金销售有关的费用
1、 本基金A类份额提供两种申购费用的支付模式。本基金A类份额在申购时收取的申
购费用称为前端申购费用,在赎回时收取的申购费用称为后端申购费用。基金投资者可以选
择支付前端申购费用或后端申购费用。本基金C类份额不收取申购费。

本基金A类份额前端申购费率最高不高于1.5%,且随申购金额的增加而递减,后端申
购费率最高不高于1.8%,且随持有时间的增加而递减,如下表所示:
A类份额前端收费:
购买金额(M)
申购费率
M<100万
1.5%
100万≤M<500万
0.9%
500万≤M<1000万
0.3%
M≥1000万
每笔1,000元
A类份额后端收费(其中1年为365天):
持有期限(N)
申购费率
N<1年
1.8%
1年≤N<2年
1.5%
2年≤N<3年
1.2%
3年≤N<4年
0.8%
4年≤N<5年
0.4%
N≥5年
0
申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登

记等各项费用。

2、本基金A类份额赎回费率不高于1.5%,随申请份额持有时间增加而递减(其中1年
为365天)。具体如下表所示:
申请份额持有时间(N)
赎回费率
N<7日
1.5%
7日≤N<1年
0.5%
1年≤N<2年
0.3%
N≥2年
0
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。除对持续持有期少于7日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产外,不低于赎回费总
额的25%应归基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

本基金C类份额赎回费率最高不超过1.5%,随申请份额持有时间增加而递减。具体如
下表所示:
申请份额持有时间(N)
赎回费率
N<7日
1.5%
7日≤N<30日
0.5%
N≥30日
0
对C类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。

3、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方
法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定,并在招募说明书中列示。基金管理人
可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一家指定媒体上公告。

4、基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的
情形下,对基金销售费用实行一定的优惠,费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其
他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。





§14 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施
的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“重要提示”部分,对“重要提示”进行了更新。

2、在“基金管理人”部分,对“基金管理人概况”进行了更新,对“主要人员情况”

进行了更新。

3、在“基金托管人”部分,对“基金托管人”进行了更新。

4、在“相关服务机构”部分,对“销售机构”进行了更新,对“登记机构”进行了更
新。

5、在“基金的投资”部分,对“基金投资组合报告”进行了更新,对“基金业绩”进
行了更新。

6、在“基金份额持有人服务”部分,对“基金份额持有人服务”进行了更新。

7、在“其他应披露事项”部分,对“其他应披露事项”进行了更新。

8、对部分其他表述进行了更新。



南方基金管理股份有限公司
2019年3月8日

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李克强:更大力度推进科技创新 推动高质量发展

12月6日,中共中央政治局常委、国务院总理、国家科技领导小组组长李克强主持召开国家科技领导小组第一次全体会议,研究国家科技发展战略规划、促进创新开放合作,推动落实赋予科研机构和人员更大自主权政策。李克强指出,创新事关国家前途命运。党的十八大以来,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,全国上下贯彻新发展理念,深入实施创新驱动发展战略,科技发展在多个领域取得重大突破,社会创新创造活力极大迸发,科技进步和新旧动能转换对经济发展形成了巨大推动力。当前世界新一轮科技革命和产业变革形势逼人,我国正处于经济转型升级的关键时期,面对机遇、困难和挑战,要立足增强经济创新力和竞争力,发挥我国人力人才资源丰富、国内应用市场巨大等优势,更大力度推进科技创新,推动高质量发展。

郭树清:要坚持监管姓监定位 坚决同非法金融活动作斗争

12月4日下午,中国银保监会举行机构改革后新任命的全部局处级干部宪法宣誓仪式。党委书记、主席郭树清监誓并作重要讲话,党委委员、副主席曹宇主持,在京其他会党委成员出席。 郭树清指出,要敢于担当、勇于进取。全面贯彻实施宪法,是建设社会主义法治国家的首要任务和基础性工作。推动宪法在银行业保险业的深入贯彻,既是构建现代金融监管框架的必然要求,也是打好防范化解金融风险攻坚战的现实需要。要站稳政治立场,准确把握党的领导是中国特色社会主义法治之魂,自觉把党的领导贯穿依法监管全过程和各方面;要站稳人民立场,始终把维护和发展最广大人民群众根本利益作为金融监管工作的出发点和落脚点,坚持监管姓监定位,不仅要在关键时刻、重大事件、特殊时期,更要在日常工作中,在每项业务、每项措施中都充分维护人民利益;要站稳是非立场,善于把宪法作为判断大是大非的根本准则,不断提高运用法治思维和法治方式化解风险矛盾、解决乱象难题的能力,坚决同一切践踏法律的非法金融活动作斗争,以更加坚定的意志和决心,不断提高监管公信力,努力涵养金融生态。

国务院办公厅关于2019年部分节假日安排的通知

经国务院批准,现将2019年元旦、春节、清明节、劳动节、端午节、中秋节和国庆节放假调休日期的具体安排通知如下。一、元旦:2018年12月30日至2019年1月1日放假调休,共3天。2018年12月29日(星期六)上班。二、春节:2月4日至10日放假调休,共7天。2月2日(星期六)、2月3日(星期日)上班。三、清明节:4月5日放假,与周末连休。四、劳动节:5月1日放假。五、端午节:6月7日放假,与周末连休。六、中秋节:9月13日放假,与周末连休。七、国庆节:10月1日至7日放假调休,共7天。9月29日(星期日)、10月12日(星期六)上班。

国税总局答复政协提案:统筹研究房地产交易税收政策

国家税务总局答复政协提案, 下一步,我们将按照党中央、国务院促进实体经济发展、降低实体经济企业成本的决策部署,深入了解工业用地税收负担的实际情况,认真考虑提案建议,在推进房地产相关税收制度立法与改革过程中,统筹研究房地产交易环节与保有环节的税收政策,发挥税收职能作用,为减少工业用地闲置、服务实体经济转型升级创造良好税收环境。

国税总局:尽快提出体现更大规模的减税降负政策建议

国家税务总局网站6日消息,税务总局相关负责人表示,税务部门将在不折不扣落实好已有税收优惠政策的基础上,尽快提出体现更大规模、更具实质性和普惠性的减税降负政策建议,特别是抓紧研究推进增值税等实质性减税、对小微企业和科技型初创企业实施普惠性税收免除的措施,不断提高税收政策执行的精准性、实效性,切实用税收收入的“减”,为企业高质量发展添活力、增动力。

大商所:乙二醇期货合约12月10日起上市交易

大商所发布消息,乙二醇期货合约自12月10日起上市交易。新合约的挂盘基准价由交易所于上市前一个交易日另行通知。

上交所:拟延长债券质押式回购交易时间至15:30闭市

上交所发布做好债券质押式回购交易时间延长调整准备工作通知。调整后,每个交易日的9:15至9:25为债券质押式回购的开盘集合竞价时间,9:30至11:30、13:00至15:30为债券质押式回购的连续竞价时间。债券质押式回购的代码段为204***。

深交所:将延长债券质押式回购交易时间至15:30

12月6日,深交所发布关于做好延长债券质押式回购交易时间准备工作的通知。债券质押式回购交易时间延长后,每个交易日的9:15至9:25为债券质押式回购的开盘集合竞价时间,9:30至11:30、13:00至15:27为连续竞价时间,15:27至15:30为收盘集合竞价时间。此外,深交所接受债券质押、解除质押申报的时间将调整为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:30。

三大运营商将开展全国范围的5G中低频段试验 释放明确信号

12月6日消息,近日,记者获悉,三大运营商已经获得全国范围5G中低频段试验频率使用许可。中国电信获得3400MHz-3500MHz共100MHz带宽的5G试验频率资源; 中国移动获得2515MHz-2675MHz、4800MHz-4900MHz频段的5G试验频率资源,其中2515-2575MHz、2635-2675MHz和4800-4900MHz频段为新增频段,2575-2635MHz频段为重耕中国移动现有的TD-LTE(4G)频段;中国联通获得3500MHz-3600MHz共100MHz带宽的5G试验频率资源。

上海市徐汇区最高2000万元补贴人工智能企业 支持其在科创板上市

中国证券报记者12月6日获取的上海市徐汇区《关于建设人工智能发展新高地打造徐汇高质量发展新引擎的实施办法》(下简称 “《办法》”)显示,徐汇区将大力支持发展人工智能产业,支持开展基础芯片、通用操作系统、核心算法及智能传感等应用技术,推动医疗健康、智能安防、智能芯片设计等重点领域突破,优先支持国家亟需、能填补国内空白的关键核心技术。经认定,可给予落地项目建设单位不超过项目总投资50%,且每年最高不超过2000万元的补贴。 《办法》指出,要借助科创板并试点注册制的契机,支持人工智能及相关企业在多层次资本市场上市、挂牌。建立人工智能拟上市企业资源库。对上市的人工智能企业给予相应政策支持。

工信部发布《道路机动车辆生产企业及产品准入管理办法》

《道路机动车辆生产企业及产品准入管理办法》已经2018年10月24日工业和信息化部第5次部务会议审议通过,现予公布,自2019年6月1日起施行。2002年11月30日公布的《摩托车生产准入管理办法》(原国家经济贸易委员会令第43号)同时废止。

市场监管总局:加强原料药领域反垄断执法 严厉打击垄断涨价行为

市场监管总局12月6日发文称,今年7月,市场监管总局接到举报,反映部分冰醋酸原料药经营者联合涨价,损害了下游医药生产企业和患者利益。接到举报后,市场监管总局开展了反垄断调查。调查发现,2017年10月至2018年2月,成都华邑药用辅料制造有限责任公司、四川金山制药有限公司、广东台山新宁制药有限责任公司三家涉案企业在生产销售冰醋酸原料药过程中,多次交流市场行情,交换产量销量信息,讨论共同涨价事宜。经多次商议,三家涉案企业最终达成了共同提高冰醋酸原料药销售价格的垄断协议,从3月1日起,将冰醋酸原料药销售价格从7—9元/公斤提高至28—33元/公斤,并照此价格对外销售。

增值税改革5个月减税2980亿元 减税政策年末再发力

今年前11个月,全国税务部门组织税收收入(扣除出口退税)比上年同期增长9.5%,其中,前4个月增长16.8%,5-11月增幅回落到4.7%,比前4个月低12.1个百分点,体现了明显的“前高后低”特点。 此外,1-11月,全国办理出口退税13505亿元,同比增长9.9%,明显高于同期出口增长水平。今年5月1日起陆续实施的深化增值税改革三项措施5-10月合计减税2980亿元;个人所得税改革10月实施就减税316亿元。中国社科院财经战略研究院研究员张斌向本报记者表示,一系列税收优惠政策深度发力,减税效果叠加倍增,有力促进了我国经济保持平稳增长。

   12月6日晚间央视新闻联播集锦

万水千山只等闲——习近平主席访问西班牙 阿根廷 巴拿马 葡萄牙并出席二十国集团领导人第十三次峰会成果丰硕

2018年11月27日至12月5日,国家主席习近平应邀对西班牙、阿根廷、巴拿马、葡萄牙进行国事访问并出席在阿根廷布宜诺斯艾利斯举行的二十国集团领导人第十三次峰会。习近平主席此访是激荡国际风云中的一次领航之旅。

9天时间里,习近平主席飞越万水千山,横跨欧美大陆,行程逾4万公里,密集出席近70场双多边活动。从马德里到布宜诺斯艾利斯,从巴拿马城到里斯本,习近平主席走到哪里,互信的根基就厚植在哪里,合作的成果就收获在哪里,友谊的盛情就绽放在哪里。往访各国将习近平主席作为最尊贵客人,均高规格礼遇并作出特殊安排。西班牙国王费利佩六世夫妇为习近平主席和夫人彭丽媛专门举行家宴;巴拿马总统巴雷拉夫妇亲往机场迎送;西班牙、葡萄牙派战机为习近平主席专机护航,葡萄牙、阿根廷还安排礼宾马队为习主席车队沿途护卫;阿根廷总统马克里向习近平主席授予“解放者圣马丁大项链级勋章”。G20峰会伊始,习近平主席作引导性讲话;G20会场外,中美元首会晤全球瞩目。国内外舆论持续密集跟踪习近平主席此行全过程,普遍称赞此次元首外交彰显了中国在国际舞台上的影响力、感召力和塑造力。

172项重大水利工程已开工132项

今天上午,国务院新闻办举行发布会,介绍我国172项节水供水重大水利工程进展情况。截至目前,工程进展顺利,江西峡江水利枢纽、云南牛栏江滇池补水等23项工程已相继建成。

已开工建设的132项工程中,中西部占75%,贫困地区占56%,为促进区域协调发展和贫困地区脱贫攻坚发挥了重要作用。按照规划,到“十四五”末,172项工程将基本建成并陆续开始发挥效益,水旱灾害防治能力将得到大力提升,城乡供水安全以及粮食安全将得到有力保障。

国内联播快讯

明年1月5日起铁路实施新的运行图

明年1月5日起,全国铁路将实施新的列车运行图,客运和货运能力显著提升。今年底将开通运营十条新线路,新增动车组列车达到276.5对。中欧班列由调图前的65列增至68列,中亚班列由30列增至33列。

第十二届中国国际园林博览会开幕

第十二届中国国际园林博览会今天在广西南宁园博园开幕。国内44个城市、东盟及“一带一路”沿线国家19个城市参展。中国国际园林博览会创办于1997年,是园林绿化行业层次最高、规模最大的国际性盛会。

办事 指南 表格下载 网上申报 状态查询 结果查询

范博宏??周冠年/文 内部创业有助于激发企业内部活力、挖掘新增长点,员工也可依据现成资源轻松启动创业梦,从而达成双赢。王品通过“狮王计划”成功打造多个新品牌,助力企业营收倍增、版图扩张,并储蓄充足高管梯队。相比之下,的内部创业则惨遭失败,不仅放养出港湾网络等竞争对手,更经历骨干员工流失之痛。二者成败的经验教训显示,要成功实施内部创业,科学的筛选机制、合理的集权分权模式、配套的制度设计与企业文化体系的打造均不可少。

商业环境日趋复杂,竞争对手日益强大,企业的管理者们都为如何寻找突破点从而站稳脚跟伤脑筋。“循规蹈矩地经营似乎已经不够。管理者们除了要长于经营,还必须勇于创新,必须要有与众不同的想法,必须开创新的业务。”创新咨询机构Innosight的董事总经理斯科特·安东尼(Scott Anthony)在《新创新时代》一文中,描述了当今企业以创新迎接市场变化冲击的重要性。那么,什么样的机制可以满足创新的要求呢?其中一个答案是—内部创业。

国内一批企业已经紧锣密鼓地开展自己的内部创业计划(表1):控制的阿里巴巴在重构组织架构之后,利用分拆的事业部作为内部创业平台,寻求业务创新(详见2013年9月本专栏);另一家互联网企业则推出了“悬崖计划”,期望借此在业务上有所突围;就连身为国企的中国也成立了国内运营商第一家风险公司—天翼创业投资有限公司,以此为平台推动内部创业,“力争用5-6年时间,培育出几个百亿级市值的、在行业内有重大影响的创新公司”。

背靠大树好乘凉,依托公司的资源和规模,同时实现企业创新增长和人才的创业“成就感”,“双赢”的愿景刺激着企业管理者们的神经。一时之间,内部创业已成风尚。

内部创业有何吸引力?

目前内部创业并没有统一的定义,模式也一直在推陈出新,但其有别于其他创业模式的一个特点是,离不开对母体企业的依托。在内部创业模式下,有创业意向的企业管理人员乃至普通员工在母体企业各种形式的支持下,发起并承担某些内部业务内容或工作项目,甚或进行开拓式创业并与企业分享成果。

内部创业模式最早诞生并流行于。上世纪80-90年代,美国企业为夺回丧失的,开始进行大规模的业务流程再造与结构重组,并广泛地应用信息技术提升企业运营效率;与此同时,新生市场力量的出现,使得美国的产业格局发生了剧变,以建立学习型组织、组织架构扁平化等为核心理念的组织变革也为内部创业模式的诞生培植了土壤。在这一背景下,3M、杜邦、柯达、GE和施乐等知名大公司引入内部创业模式,不仅完成了组织再造,提升了竞争力,也培养了一批能够“独当一面”的企业管理人才。

3M公司最先提出了“酿私酒”政策,即内部创业的员工可以把工作时间的15%花在开发自己的想法上并加以实践,这一策略成功培养了·西弗和阿特·弗瑞两位“内部企业家”;施乐公司在内部创立了施乐技术创业公司(Xerox Technology Ventures),其目的在于将公司内部具有市场前景的技术加以开发,通过新产品刺激市场以增加公司利润;柯达公司则成立了辅助新业务开发的相关部门,充当内部创业“孵化器”,支持有成功希望但与主营业务不冲突的创新项目。此后,诸如日本松下、富士通和索尼等更多企业受到启发,开始这方面的尝试:松下公司在2000年底启动了“松下创业基金”,同时还确定每年进行三项员工内部创业计划征集,并承诺在资金上保证对具有可行性的内部创业活动进行支援;富士通公司也举行了内部创业计划大赛,鼓励员工申请内部创业基金。美国《财富》杂志曾做出统计,世界500强企业的前100位公司中,在产品创新方面已有65%采用了内部创业机制。事实上,内部创业模式已越来越普遍地成为大型公司培育创业精神、不断创新求生的“利器”。

与另立山头、自力更生等独立的外部创业方式相比,内部创业模式在资金、设备、人才等方面的资源,优势是显而易见的。由于内部创业者对企业运营环境非常熟悉,因此在创业时一般不存在资金、管理和营销网络等方面的困扰,可以集中精力于新产品、新市场领域的开发与拓展;同时,由于企业内部所提供的创业环境较为宽松,即使失败,创业者所需承担的责任也小得多,从而大大减轻了内部创业者的心理负担。最重要的是,建立内部创业机制,不仅满足精英员工的创业欲望乃至成就感,留住优秀人才,同时也有利于企业采取多种经营方式,激发企业内部活力,改善内部分配机制,扩大市场领域,节约成本,延续企业的发展周期,不啻为一种员工和企业双赢的模式。

内部创业模式的确看上去很美,但实践的结果未必尽如人意。成功者可以博得更多的眼球和推崇;但大部分的失败者则淡出的视野,不了了之。华为技术有限公司与王品集团(2727.TW),作为各自行业中的明星,也都在业务发展历程中极力推行了内部创业这一商业模式,但二者的结果却迥然不同,其中经验教训足令后来者镜鉴。

王品:“狮王计划”推动版图扩张,

成功打造餐饮新贵

王品集团是台湾地区第一大连锁餐饮集团,总部位于台中市西区,由其现任董事长创立于1993年。戴胜益之父戴芳创办了三胜制帽,但他属于富二代中的另类,不仅拒绝在家族企业中接班而选择独立开创事业,而且也没打算安排自己的子女在一手创办的王品接班。由于戴胜益未将王品定位为家族企业,王品在以永续经营为目的的发展过程中,就必须吸引有能力让企业壮大的职业经理人加入经营团队,创造企业与人才彼此水涨船高的加乘效应;这也就给王品的职业经理人提供了用武之地。由此,内部创业的计划应运而生。

2002年,王品集团正式开始实施针对企业高层管理人才的内部创业计划—“狮王计划”,为职业经理人提供了业务发展的灵活性:如果高层管理人才不愿在集团内被指派为某门店的副总经理,就必须自己创立一个新品牌,并成为这个新品牌的总经理。

不过,要想成为“狮王”并创立一个新品牌并非易事。“准狮王”必须在经过详尽的前期市场调查与科学分析之后,拿出与以前的品牌不同的方案;提出的方案必须经过以戴胜益为首的集体决策组织—“中常委”认可之后才能进入实施阶段。值得一提的是,由于新品牌形象区别明显,以至于大部分消费者甚至不知道台塑牛排、西堤牛排、石二锅等都隶属于同一家餐饮集团—王品。“狮王计划”自推行以来,除招牌的王品台塑牛排外,王品集团又相继成功开发出西堤牛排、陶板屋、品田牧场、石二锅以及高端定位的花隐、LAMU慕等12个品牌(表2)。

当然,上述品牌的成功推出并非看上去的那样简单。“狮王计划”在品牌的区分度和差异化上下足了工夫,避免了自家品牌互相竞争,因此多品牌发展战略并没有给王品集团带来左右手互搏的麻烦。其创新品牌的策略总体有三条。一是从价格带上找市场空缺,由此服务不同消费档次的细分市场,比如王品的明星品牌台塑牛排与西堤牛排的价格差距就很大,王品台塑牛排套餐是318元外加10%的服务费,而西堤牛排套餐为138元。二是在相同的价格带上做出不同风格的品牌,丰富不同口味消费者的选择,比如除了推出牛排,还在同一价位下推出时下流行的火锅。三是通过新品类创立品牌,如陆续推出牛排、烤猪肉等不同品类,满足消费者的潜在需求。与此同时,为保证内部创业计划的成功率和品牌质量,防止业务无限制、不合理的扩张与分布,通过“狮王计划”打造的新品牌,王品集团每年最多只推出两个。

“狮王计划”的核心在于,“狮王”必须具备领导力,集团鼓励有领导力的经理人做“狮王”发挥能力,如果有好的创业点子,那就可以带领一个团队创立新的品牌,为集团的业务开枝散叶。

值得一提的是,戴胜益为保证“狮王计划”的成功实施煞费苦心,进行了一系列配套的制度设计。

首先,王品在台湾地区几乎已经完成了全员持股制度,并打算在近期将这一政策推广到在内地的事业版图。在股票上市之前,公司规定只要在王品工作满1年,从店长、主厨到经理以上的管理人员,都可以加入员工持股计划;而在2012年初上市之后,大量管理人员转身为百万富翁自不在话下,公司更是规划针对普通员工的“持股”:王品的所有员工每月最高可以计提3%的薪资来认购王品的股份,并且公司必须按照员工计提的金额再拨付10倍给员工支持其认股计划;而这一规划同样打算推广到王品在内地的员工。全员持股计划的实施使得王品从普通员工到公司高管都成为公司的主人,“公司好就是自己好”,这样就保证了“狮王计划”的每一个新品牌的收益由公司所有员工共享,激励员工自愿提高企业的经营绩效,把企业利润做大。

其次,与员工持股计划相对应的是王品集团独特的分红制度。戴胜益曾到香港海洋公园游玩,发现海豚表演钻火圈之后,驯兽师立刻喂上1条鱼作为奖励。驯兽师解释道,如果事后再给予奖励,那么即使20条鱼也无法驱策海豚表演。这一经历给了他在企业经营上很大的启发,形成了日后他所信奉的“海豚领导学”—“即时奖励,立刻分享”。王品独特的分红制度也体现了这一点—一月一次,一家新品牌的门店一旦开始赚钱,所有全职职工都可以参与月底盈利额23%的分红。“一鸟在手胜过双鸟在林”,这种即时分红制度最大程度上激励了员工全身心地投入新品牌的培育之中,对于“狮王计划”形成了有力的支持。

王品推动IPO的一大目的在于品牌国际化,上市之后,王品加快了海外版图的扩张,目前已经以海外授权的方式与Mai Tan餐饮集团实现合作,同时新加坡、印尼、马来西亚和等国的相关业者也主动上门与王品洽谈合作,这充分说明了海外投资者与同业对王品发展策略和品牌认知度的肯定,同时也为“狮王计划”后续新品牌的创立提供了更广阔的思路、策略和市场空间。

“狮王计划”带来了企业版图的扩张,但创业初期形成的企业价值观被稀释是不争的事实,特别是公司上市之后,借助持股计划从而财富水涨船高的员工进取心态产生了微妙的变化;王品能否持续成长还是一个未知数。戴胜益深知企业文化对于基业长青的重要性,他认为“技术能延续1年,策略能延续10年,但文化可以延续30年”。首先,王品宣称绝不会以牺牲企业文化培育为代价达到高速增长的目的,而是要努力寻求两者之间的平衡;其次,戴胜益在王品建立了“企业文化同心圆”,包括 “企业文化—基本精神—执行方式”三个层面,逐层通过“核心守则”、“王品宪法”与“龟毛家族28条”来落实王品的企业文化(图1)。科学的企业文化体系建设,使得王品形成了自身的“人格”,从而内化了员工的归属感与主人翁意识,同时结合上述的员工持股计划等物质激励,“两手抓且两手都要硬”,以保持王品持续发展的强劲动力。

当然,王品的“狮王计划”也并非一帆风顺,而是在摸索中完善。前面提到的“即时奖励、立刻分享”的分红制度在金融危机时期一度让公司陷入窘境:由于每个月的利润都被分掉,没有余钱调度和周转,甚至迫不得已造成了一次裁员。从那以后,公司吸取教训,每月从利润中提取一定比例作为安全基金,作为资金安全缓冲以备不时之需。另外,“狮王计划”也曾出现过定位失败的品牌:“丰滑火锅”曾是王品在上海新创的一个中端品牌,但由于对内地市场并不熟悉,同时火锅的差异化把握并不容易,运营成本也居高不下,最终王品放弃了这个品牌。

借助“狮王计划”的成功实施以及配套的制度设计,王品仅用了7年时间就在营业额上突破了50亿元新台币大关,2012年更是达到123.1亿元新台币的高度(图2);上市当天,王品以每股340元新台币挂牌,首日收盘达到492元,涨幅达45.59%,成为“新股王”,而自上市以来股价也几乎一直维持在400元新台币的高位以上;截至2013年8月31日,其扣除市场变动后的月累计异常回报率超过了16%(图3),体现了资本市场对王品业绩与发展前景的肯定。不仅如此,“狮王计划”还为王品培养了独当一面的企业管理人才,在内部已经形成了充足的高管人力资源与有层次的人才梯队,为王品的基业长青打下了坚实基础;王品集团当之无愧地成为台湾地区餐饮集团的龙头;而董事长戴胜益也因为其管理哲学和成功经验备受商界推崇。

华为:内部创业遭遇“港湾劫”

华为技术有限公司是中国生产销售设备的民营公司,总部位于广东省深圳市,于1987年注册成立,产品主要涉及通信网络中的交换网络、传输网络、无线及有线固定接入网络和数据通信网络及无线终端产品,为世界各地通信运营商及专业网络拥有者提供硬件设备、软件、服务和解决方案。

华为老总,军人出身,魄力十足,是一个强人色彩浓厚的企业领袖。在上世纪末,华为在国际通讯设备供应商中排名尚不突出,任正非意识到,未来的竞争中华为不能仅靠自己一家的力量来独自“冲锋陷阵”;如果可以团结一大批合作者在周围互助、协作,形成一条强大而广泛的“统一战线”以应对日益强大的竞争对手和日趋复杂的商业环境,华为有望在(,)的竞争中赶上朗讯、阿尔卡特(注:两者已于2006年合并为阿尔卡特朗讯,2009年华为营收已超过阿尔卡特朗讯)等老牌的国际竞争对手,甚至可能超越思科这样的IT行业新贵。任正非在战略上有野心和远见:构建一个“大华为”,贯彻“收紧核心,开放周边”的策略,采取“分化”和“角色化”的模式,在华为核心业务的周边形成一个合作群体,共同协作,扩充华为的实力,一起做大华为的业务版图。

由此,任正非当机立断,大刀阔斧地开始实施内部创业计划以实现自己的战略布局。2000年8月15日,华为正式出台《关于鼓励员工内部创业的管理办法》。根据规定,凡是在公司工作满两年以上的员工,都可以申请离职创业,成为“大华为”的内部创业者。各创业实体经注册后即成为独立法人,同时脱离与华为公司的关系,且创业者所持华为股份由公司回购;公司为创业员工提供了优惠的扶持政策,除了赠予相当于员工所持股票价值70%的华为设备或所持股份价值50%的现金之外,还有半年的保护扶持期,员工在半年之内创业失败,可以回公司重新安排工作。而2001年3月,任正非本人在企业内刊发表了著名的《华为的冬天》一文,一句“现在是春天吧,但冬天已经不远了”更是表达了自己对行业危机的预警意识和希冀通过内部创业打破僵局的期望。

内部创业计划对于心怀创业梦想的华为高管来说,吸引力是巨大的。《管理办法》一出台,一大批公司高管闻风而动。2000年底,被业内认为与任正非“情同父子”、“华为帝国”最理想接班人的,拿着从华为股权结算和分红的1000多万元以及换取的一批数据通信产品,赴北京创办港湾网络,成为华为企业网产品的高级分销商。男离开之际,发表了“内部创业宣言”;任正非则在深圳五洲宾馆举办隆重的欢送会,期望港湾成为华为内部创业的典范。当然,李一男并非唯一响应内部创业的华为高管—同时期,副总裁黄耀旭创办了钧天科技,副总裁刘平创办了格林耐特等。

期望总是美丽的,但内部创业的尝试并没有朝着任正非期望的方向发展。特别是被寄予厚望的港湾网络,在经历了梦幻般的开局之后,最终成为了华为内部创业的噩梦。

港湾网络专注于宽带领域,从事宽带网络通信技术和产品的研究开发、生产销售和服务,提供系列技术领先的万兆IP电信网、NGN综合接入网、高效多业务MSTP智能光网络、大客户接入网、行业纵向网等具有特色的产品和方案;在自主研发产品的同时,港湾还通过自己的网络渠道销售华为的产品,对母体企业形成了有力的支持;在创办的前三年,港湾紧密地团结在华为身边,发挥着自己协作的作用,获得了快速发展。2001-2003年,港湾的销售收入分别达到2亿元、4.5亿元和10亿元,销售增长率始终保持在100%的高位以上,受到风险投资者热捧,并相继从创投、龙科创投等数家机构获得1.16亿美元融资。

正当港湾网络蓬勃发展之时,在2000到2004年前后,母体企业华为却遭遇了发展瓶颈:投资3G迟迟不见回报,误判小灵通项目让竞争对手(,)步步紧逼;因为知识产权还与思科爆发了“世纪诉讼”。与此同时,港湾网络也开始对与华为的关系产生迷惘。当初用自己在华为的股份换取资金和设备支持的李一男已是自由身,与华为再无利益瓜葛。他和港湾网络为了自己的生存,违背任正非对其角色的初衷,开始与华为在业务上进行正面竞争,抢夺华为的市场;而已经获得港湾网络控股权的、风投等外部资本力量则为了自身利益煽动李一男“造反”(图4)。面对自己种下的恶果,任正非叫苦不迭,毅然决定倾其全力打击港湾网络—成立“打港办”就是一个重要标志:凡是港湾拿下的订单,华为无论花费多大的代价都要抢来。就这样,华为居然与自己一手扶持的港湾网络自相残杀:2004年,港湾网络在“打港办”的打压下,销售增长率迅速下滑到20%,2005年更是仅为7%,仅靠在海外售货惨淡经营,风光不再。而在成功压制港湾网络后,华为才逐渐走出寒冬,业绩逐渐攀升,恢复元气(图5)。此外,华为还对港湾网络展开了知识产权诉讼,甚至背负阻挠港湾上市而发给纳斯达克诉讼信的嫌疑。

2006年6月,华为以17亿元的沉重代价,收购了一个本不应存在的竞争对手—港湾网络,为自己的内部创业失败付出了巨大代价。“这两年我们对你们的竞争力度是大了一些,对你们打击重了一些,这几年在这种情况下,为了我们自己活下去,不竞争也无路可走,这就对不起你们了。”收购港湾时,任正非对双方的竞争直言不讳。

曾被寄予厚望的港湾网络就这样成为历史,而李一男本人也重新回到了华为,重任公司副总裁,但随后又出走华为,辗转于百度、中国移动等公司,终于在2011年8月以合伙人身份加盟金沙江创投,延续着自己未尽的创业之梦;而当时满怀信心的华为旧部大多也无功而返,内部创业美梦石沉大海。轰轰烈烈的华为内部创业终于以这种惨烈的方式画上句号。此后,任正非也对这次内部创业失败之旅讳莫如深。

内部创业模式为何在华为水土不服?

通过上述两个案例,我们可以清楚地看到,同样是借助母体企业资源和政策的支持,王品借助内部创业实现了业务扩张,打造了明星品牌,并有序地建立了人才梯队,可谓一箭三雕;而华为的内部创业计划虽轰轰烈烈却得不偿失,不仅在业务上与内部创业者自相残杀,还造成了公司骨干人才的流失,败走麦城。两者迥异的结局不禁令人深思:内部创业模式缘何在华为水土不服,难以驾驭?

首先,内部创业的成果应该为企业的战略布局服务,因此,母体企业应该根据自身战略需要对内部创业的发展方向保持一定的可控性,这可以通过股权控制或者明确的协议签订来实现。股权控制是最直接和最有效的控制途径,比如松下在支持员工内部创业的同时,明确要求在员工创业企业中的股份占比达到51%及以上以保持控制权。而通过协议签订,明确规定内部创业的经营范围,不与母体企业的主营业务发生冲突,则可防止同质化竞争。

在“大华为”的构想中,任正非将非核心业务剥离作为内部创业平台,预期这批内部创业者成为其战略布局的协作者,那么这种明确的角色定位就离不开母体企业在内部创业初期的培育和控制。但在港湾网络的股权结构中,我们惊奇地发现,内部创业者李一男持股24%,风投持股达51%,其他员工持股25%,而作为母体企业的华为竟然没有任何股份。随着风投私募等外部资本的介入,内部创业企业在必要时为了自身利益和生存,难免与母体企业发生同质化竞争,失控之后的局面也就完全抹杀了内部创业计划的初衷,得不偿失。

而王品的“狮王计划”则不然,为了降低失控的风险,每一个新品牌作为一个业务单元而并非独立的法人公司存在,因此其业务发展都牢牢地控制在王品集团之下,为集团的战略服务,实现了业务多元化协同的作用。而在未来旗下品牌走过成长期从而真正成熟,形成了自身无形资产之后,王品再剥离该品牌独立运作并逐步让渡股权给予品牌的有功之臣让其发展,也未尝不可。

其次,内部创业计划的筛选机制应发挥重要作用。仅有创业精神而不具备成熟的操作条件,只会让内部创业计划落空,内部创业理念也就仅仅成为泛泛而谈。在华为的这波内部创业热潮中,除了上面提到的港湾网络、钧天科技和格林耐特以外,绝大多数内部创业者都无所作为。这一现象说明了当年华为在执行内部创业计划之时,粗放地海量播种,却无科学合理的筛选机制,不仅造成内部创业计划成功率极低甚至胎死腹中,而且还浪费企业的大量资源和精力。而王品的“狮王计划”则通过科学的筛选机制以及集体决策组织权衡,全力打造真正符合企业战略的新品牌,大大提高了内部创业项目的可行性,同时重质不重量,合理地把控业务扩展的规模和速度,最大化地实现了内部创业的效用。两相对比,王品的相关机制值得借鉴。

再次,内部创业应形成长效机制,而非运动式开展。我们知道,内部创业模式在激发企业内部活力、改善内部分配机制、扩大市场领域和管理人才梯队的建设等方面有着不可比拟的优势,而这些目标并不能“毕其功于一役”, 难以短时间之内完成。因此,只有将内部创业真正植入企业的治理体系内,形成长效机制,才能充分发挥内部创业的作用,企业才能分享其带来的红利。华为运动式的内部创业计划轰轰烈烈,却不见下文,缺乏渐进的节奏和持续的耐性,也没有明确的评价机制可以依循,因此不仅没有给企业带来发展契机,反而在内耗中流失了大量骨干人才。反观王品的“狮王计划”,科学筛选,集体决策,全力支持,经过15年耕耘期,规模业绩大幅提升,同时培养了自己的人才梯队。

最后,内部创业的成功离不开科学的配套制度设计,将内部创业者的利益与母体企业的利益捆绑也必不可少。合理的员工持股计划可以使得内部创业者在创业时主动考虑母体企业的利益,避免了可能的利益冲突。王品集团通过全体员工的持股计划以及即时将员工的利益与集团公司利益调和,同时及时分享新品牌新门店的盈利,达到了共荣共损的效果;反观华为,李一男当初离开华为时已经用所持有的华为股份作为对价换取了设备与资金,实际上已经割断了与母体企业之间的利益脐带,内部创业者在市场上实际形成了“放养”的状态,母体企业的存亡已事不关己,更遑论企业文化与归属感,那么华为还能依靠什么去约束和激励港湾网络等协同者的发展方向与战略定位呢?

内部创业成败核心:集权与分权的权衡

随着更多企业意图在内部庞大而守旧的体系中寻找业务创新点,内部创业理论将会被更加频繁地提及并予以实施。华为和王品在探索内部创业模式时,成效大相径庭,也带给我们重要的启示:内部创业并非“万能”,这一模式必须辅以适宜的执行策略和配套的制度设计;否则,水土不服的情况将时有发生,甚至会给企业造成灾难性的后果。

归根结底,内部创业的有效运用是一个科学管理的问题。其核心在于,内部创业项目诞生之后,如何在集权与分权之间进行权衡。

首先,不同的公司面临的成长环境并不相同,绝不可生搬硬套地借用他人成功经验,而必须视其内部创立的新事业在母体企业战略布局中的角色而定:对于在战略布局中扮演重要协同角色的内部创业项目,母体企业应采取集权模式,通过所有权控制或明确的协议签订等方式,确保其不会偏离初始角色定位;而对于经营不善或效率低下的非核心项目,母体企业应借用内部创业平台刺激增长点,尽量分权、放权,根据激励的程度所需,授予内部创业者新事业的所有权,以此激发其最大潜能。

另外,内部创业是一个动态的过程,在不同阶段也应该采取最适宜的方式实施有效管理和规划。在内部创业项目的孵化期,母体企业应该偏向于集权管理,利用自身人才、资金和成熟的管理体系等强大平台提供支持,帮助项目成功存活;而在随之而来的成长期,母体企业可以逐步分权放权,以此作为激励机制刺激增长和创新,但仍保留一定可控性;在内部创业项目进入成熟期并完成其战略角色的使命之后,母体企业甚至可以进一步鼓励内部创业者以管理者收购(MBO)等方式将其剥离出母体企业,成为独立实体。

当然,内部创业的成功需要合适的土壤,因此配套的制度设计也必不可少:合理的薪酬制度、股权分红计划、系统的企业文化建设乃至相适应的组织架构变革也都在促进内部创业中扮演着重要角色。

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随着全球央行官员将紧缩计划束之高阁,美元可能会再次成为赢家。不过值得注意的是,这并不是因为它特别有吸引力,而是因为事实被证明它是差中最优。

从澳洲联储到欧洲央行,官员们承认风险正在上升,并因此改变其货币政策前景。结果是,即使美联储表示在可预见的未来暂停加息,外汇交易员日益认为“鸽声”在全球占上风之际,美元正守住其阵地。自上周美联储立场转变以来,美元已经上涨了0.5%,超过了所有G10货币。

安本标准投资公司驻伦敦的高级投资经理James Athey接受电视采访时表示,美国是“差中最优”。他指出美国经济仍然处于上升轨道,但对于欧元区“这一说法根本不适用。”从结构和当前周期性角度来看,欧元区经济的基本健康状况要弱得多。

华尔街长久以来预计美元今年会下跌,主要原因是随着美国经济的优异表现相对世界其他地区有所减弱,货币政策开始趋同。然而,对外汇汇率而言,2019年越来越像一场谁下跌的更快的竞赛。各种看跌展望层出不穷。

澳洲联储行长洛威本周转向中性政策立场,周三承认国内外经济面临更大挑战,推动该国货币当日下跌近1.8% 。而上个月,欧洲央行行长德拉基承认随着贸易紧张和政治问题可能会破坏该地区的增长,欧元区面临的风险已经变为下行。大多数投资者和经济学家现在预计欧洲央行最早加息时间可能会在12月,甚至可能更晚。相比之下,美国经济看起来相对强劲,政策制定者从防止经济过热转为延续其扩张。

在汇丰银行看来,美元将是2019年G10货币中矮子里的将军,随着近期美元交叉汇率上涨,交易员为未来几个月看涨美元期权支付的成本已经开始高于看跌期权。与此同时,美国和德国10年期国债收益率之差今年年初以来已扩大约9个基点,尽管美国国债收益率1月触及近一年的低点。

Brown Brothers Harriman的全球外汇策略主管Win Thin表示,“这就是自相矛盾的情形所在,即使美国收益率保持低位,美元仍在上涨,”如果市场开始在定价中反映今年晚些时候美联储加息,并且10年期美国国债收益率走高的话,“那将会是美元的下一轮上涨。”


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宏观新闻:
1、中国9月规模以上工业企业利润同比增长4.1%,增速比8月份放缓5.1个百分点。

2、海关总署称,中日正式签署AEO互认安排,进出口企业更享便利。

行业新闻:
1、公司法修改,股份回购制度“升级”。

2、上交所表态尽快制定配套业务规则,支持上市公司依法合规实施股份回购。

3、11家出资券商资管计划将很快落地,已成立跨部门专项组挑项目。

4、四大AMC出手"救火"股权质押。

5、***对2018世界生命科学大会作出重要批示:推动生命科学研究和技术创新取得更多突破。

6、广东汕头东莞两地设专门投资基金,纾困本地上市公司股东股权质押。东莞加入驰援股权质押危机“救火队”,正业科技、易事特等公司或将受援。

7、浙江国资发起百亿基金驰援上市公司:原则上不控股,初定十家。

8、粤港澳湾区版“驰援母基金”出炉:首期规模100亿。

9、上海市市长应勇表示,加快推动更大力度的金融开放发展。

10、国家发改委谈国企混合所制改革:力度还将加强,试点还将扩大。

11、基建踩油门,发改委密集批复千亿高铁特高压项目。

12、三季度机构动向曝光:QFII调仓,险资加仓明显。

13、北京银保监局表示,避免强制平仓,股票质押账面浮亏可不纳入风险考评。

14、养老金第三季度新进10多家公司前十大股东。

15、目前54家上市房企三季报出炉,前三季度,有49家盈利,仅5家亏损。

公司新闻:
1、贵州茅台前三季度净利润同比增长23.77%。

2、长虹集团提数字化战略转型,加快混改进程谋整体上市。

3、特斯拉涉嫌虚报产量,遭美国司法机构刑事调查。

4、中国联通将公开向民营企业招募云南联通承包运营合作方。

5、一汽轿车、一汽夏利公告称,银行授信额度为“意向性”授信额度,不代表真实资金需求。

6、华大基因称,数据采集行为合法合规。

7、坚瑞沃能前三季度亏损29亿元,财务总监辞职。

8、五粮液前三季度净利润94.94亿元,同比增长36.32%。

9、泸州老窖前三季度实现净利27.51亿,同比增长37.7%。

10、中国平安董秘称,公司有明确意向会择机推动股份回购。

11、碧桂园计划收购华大基因农业公司,价格尚未谈拢。

12、新湖中宝拟回购金额由3亿元-10亿元修改为5亿元-15亿元。

13、宇通客车前三季度净利润下降37.04%,证金减持。

14、900亿解禁潮来袭,温氏股份、安迪苏和物产中大解禁市值在百亿元以上。

15、FF发布声明称,恒大支付600万费用是败诉方法律义务。财联社独家获悉,恒大内部正在与律师团队研究,考虑对FF及贾跃亭提起诉讼。知情人士称,紧急仲裁不存获胜一说,FF濒临破产方获5亿美元融资。

16、360金融赴美上市,计划募资2亿美元,上半年净亏损约0.86亿美元。

环球市场:
上周五,欧洲三大股指集体收跌。英国富时100指数收跌1.4%,报6906.09点,创七个月以来新低,周跌2.04%。美国三大股指集体收跌,道指收跌约300点,纳指跌2.1%。美国三季度GDP超预期,创2015年来最佳同期表现。美国联邦调查局(FBI)正在调查特斯拉是否虚报了其Model 3轿车的生产信息。尽管美国的某些经济数据强劲,但美股重新面临下跌压力,使金价得到避险资金的支撑并攀升至接近3周以来的最高水平。截止收盘,纽约商品交易所12月黄金期货价格上涨3.40美元,涨幅0.3%,收于1235.80美元/盎司。原油期货价格周五收高,扭转了此前的下跌局面。WTI 12月原油期货收涨0.26美元,涨幅0.39%,报67.59美元/桶。布伦特12月原油期货收涨0.73美元,涨幅0.95%,报77.62美元/桶。

二、【股份回购制度迎来升级版 上市公司掀起“回购潮”】
十三届全国人大常委会第六次会议26日表决通过了关于修改公司法的决定,新增两种回购情形(用于可转债股权转换、为维护公司信用及股东权益所必需),简化决策程序(可以由经三分之二以上董事出席的董事会会议决议,不必经股东大会决议),并建立库存股制度。

证监会表示,此次公司法修改有助于提升上市公司质量,有助于健全金融资本管理体制,深化金融改革,有助于维护广大中小投资者权益,促进资本市场持续稳定健康发展。多家绩优上市公司也在周末表态,回购新规解决了它们的痛点,未来将能够更灵活地应对股价波动。在新规落地的首个周末,上市公司已掀起“回购潮”。

如新湖中宝(600208)拟回购金额由3亿元-10亿元修改为5亿元-15亿元,回购价格不超过4.元/股修改为不超过4.5元/股。精工钢构(600496)拟5000万元至3亿元回购股份,回购价格不高于3.5元/股。美盛文化拟1亿元-2亿元回购股份,回购价格不超过12.18元/股。

三、【中核:技术储备及厂址储备充足 静待核电审批重启】
财联社记者独家获悉,中国核电旗下辽宁徐大堡核电、漳州核电、三门核电二期工程、河北沧州核电等项目已获得“小路条”(即允许进行前期工作及重点论证),并做好了相应的前期准备,一旦核电审批放开,具备随时开工条件。在技术方面,公司已储备华龙一号、VVER等三代核电技术,能够满足开工条件。另外,内部人士透露,公司旗下三门核电2号机组有望在年底前投入商运,田湾4号机组有望在今年底或明年初实现商运。

此前,宁夏发改委发布了关于印发宁夏回族自治区能源发展“十三五”规划(修订本)的通知。相较此前版本,修订版新增“根据国家内陆核电发展政策,积极推进核电项目厂址普选论证及保护工作”,内陆核电被提上议程。

中核科技(000777)中核集团旗下上市公司,公司为国内五家具备设计生产核I级阀门的企业之一,2018年前三季度业绩同比预增超1000%。中飞股份(300489)在互动平台表示,作为中核集团高性能铝合金材料合格供应商,公司具有三级保密资格、获得国军标质量管理体系认证,并在今年获取了《武器装备科研生产许可证书》。

四、【行业旺季来临 水泥价格涨至年内高点】
据媒体报道,目前浙江、江苏、安徽、湖北等省市水泥价格重回高位,目前价格上涨地区主要集中在华东、中南地区,幅度为20至30元/吨,多地区水泥价格重回500元/吨高位。近日,海螺、中联、华润、塔牌、天山等水泥厂家集体宣布涨价。新疆、安徽、辽宁等地冬季水泥错峰生产安排文件下发,错峰停窑4-7个月不等。

四季度为水泥行业旺季,10月中下旬,全国水泥市场供需关系保持良好,绝大多数地区水泥和熟料库存处于中等或偏低水平,华东地区更是处于紧平衡状态。叠加多个地区超预期错峰生产,将对该地区的水泥价格产生较为长远的影响,景气周期有望延长。业内认为,进入采暖季后,在需求稳定,库存偏低状态下,随着秋冬季限产政策陆续出台,水泥价格有望进一步攀升。

万年青(000789) 业务地处华东且不属于限产区域,直接受益于水泥涨价。天山股份(000877)为新疆最大的水泥企业和西北最大的特种水泥生产基地。

五、【5G频率使用许可年内将发放 行业投资周期开启 】
从工信部获悉,5G系统频率使用许可将于年内发放,物联网、车联网的频率使用规划也即将制定。5G频谱使用方案明确后,运营商的投资积极性将提高,5G投资周期将开启。

多份券商研报显示,我国预计将于2019年实现5G预商用,2020年正式商用,大规模的资本支出将在2020年以后出现。从5G的技术特点和产业变化考虑,直接利好主设备、光模块、光纤光缆、天线射频器件、小基站等板块。

中兴通讯(000063)公布的季报显示,公司第三季度开始恢复运营,在国内主设备市场中占有30%-40%的份额;烽火通信(600498)主营传输设备;光迅科技(002281)光器件和模块市场份额居行业前列。

六、【兽药原料价格持续上涨 相关公司盈利有望升】
据中国兽药饲料交易中心数据显示,近日兽药原料价格指数(VPI)创有史以来新高,达到101.91,环比上涨3.2%,这是指数自编发以来首次突破100。下半年以来,兽药价格涨幅巨大,到10月中旬,基本所有的兽药品种价格已超过年初高点,有的甚至创出了有史以来的新高。其中土霉素价格涨幅已超过60%。另外盐酸金霉素的需求近期不断的增加,其价格也不断上涨,日前已达220元/千克。

从鸡禽养殖行业数据来看,鸡上下游产业链价格基本都处于历史周期的高点。市场转好,养殖户积极补库存,对兽药的需求就大,带动了与之相关的兽药产品价格。供给方面,受环保趋严影响,许多兽药企业开工低位,库存紧张,是导致二季度以来价格大涨并持续高位维稳的重要因素。国庆节前后是下游用户备货旺季,且行业已开始进入季节用药旺季,对兽药原料需求将持续旺盛。在多种因素作用下,兽药原料或持续上涨,相关公司盈利有望进一步提升。

金河生物(002688)主要从事药物饲料添加剂的研发、生产和销售。公司是全球最大的饲用金霉素生产企业。瑞普生物(300119)拥有专业壁垒的兽药龙头,公司已成为国内兽药行业产品最齐全、国内少数几家在生物制品和制剂领域均具有较强竞争优势的企业之一。

主题前瞻
1、股份回购 | 十三届全国人大常委会第六次会议26日表决通过了关于修改公司法的决定,新增两种回购情形(用于可转债股权转换、为维护公司信用及股东权益所必需),简化决策程序(可以由经三分之二以上董事出席的董事会会议决议,不必经股东大会决议),并建立库存股制度。证监会表示,此次公司法修改有助于提升上市公司质量,有助于健全金融资本管理体制,深化金融改革,有助于维护广大中小投资者权益,促进资本市场持续稳定健康发展。多家绩优上市公司也在周末表态,回购新规解决了它们的痛点,未来将能够更灵活地应对股价波动。

点评:研究机构认为,具有良好运营情况和健康财务状况的上市公司未来将可以更多通过回购稳定股价,使得投资者更好分享公司成长红利,有利于价值投资深化。今年以来,东华能源、金发科技、龙蟒佰利等公司发布了规模下限数亿元的回购计划,目前回购方案尚未完全实施。

2、5G | 从工信部获悉,5G系统频率使用许可将于年内发放,物联网、车联网的频率使用规划也即将制定。5G频谱使用方案明确后,运营商的投资积极性将提高,5G投资周期将开启。

点评:从5G的技术特点和产业变化考虑,直接利好主设备、光模块、光纤光缆、天线射频器件、小基站等板块。中兴通讯公布的季报显示,公司第三季度开始恢复运营,在国内主设备市场中占有30%-40%的份额;烽火通信主营传输设备;光迅科技光器件和模块市场份额居行业前列。

3、动物保健 | 据中国兽药饲料交易中心数据显示,近日兽药原料价格指数(VPI)创有史以来新高,达到101.91,环比上涨3.2%,这是指数自编发以来首次突破100。下半年以来,兽药价格涨幅巨大,到10月中旬,基本所有的兽药品种价格已超过年初高点,有的甚至创出了有史以来的新高。其中土霉素价格涨幅已超过60%。另外盐酸金霉素的需求近期不断的增加,其价格也不断上涨,日前已达220元/千克。

点评:在多种因素作用下,兽药原料或持续上涨,相关公司盈利有望进一步提升。上市公司中,金河生物主要从事药物饲料添加剂的研发、生产和销售。公司是全球最大的饲用金霉素生产企业。瑞普生物拥有专业壁垒的兽药龙头,公司已成为国内兽药行业产品最齐全、国内少数几家在生物制品和制剂领域均具有较强竞争优势的企业之一。

4、农产品 | 据万得数据显示,自6月下旬以来,36个大中城市西红柿平均售价大幅上涨,从6月25日2.64元/斤涨到10月23日4.85元/斤,涨幅达84%,刷新2016年有统计以来的新高。另据了解,2018年新疆地区番茄原料种植面积较上年有较大幅度的减少,*ST中基公告称,全资子公司中基红色番茄公司产品的主要原材料为鲜番茄,受种植面积、气候、市场变化等因素的影响,鲜番茄供应量无法保障,公司部分工厂停产。草根调研也显示,今年全国各地秋季西红柿种植面积也比往年大幅减少,加之宁夏和山东今年六七月份时又遭遇干旱和水灾,西红柿总产量相比往年明显下降,导致各地零售价格飙涨。

点评:上市公司,冠农股份番茄产品占营收四成,实际控制人新疆生产建设兵团农业建设第二师为公司番茄酱生产的主要原料供应商,其所生产的番茄可满足公司生产所需的原料;中粮糖业番茄加工、番茄制品的制造销售。持有中粮番茄33.33%股权,为中粮番茄第一大股东。

5、核电 | 据媒体报道,27日6时53分,中国核电投资控股的田湾核电站4号机组首次并网一次成功,各项技术指标均符合设计要求。公司内部预计田湾4号机组有望在今年底或明年初实现商运。另外,中国核电旗下辽宁徐大堡核电、漳州核电、三门核电二期工程、河北沧州核电等项目已允许进行前期工作及重点论证,并做好了相应的准备,核电重启预期升温。

点评:核电发展空间广阔,但审批连续两年停滞。假若核电重启,设备必先受益。据机构预计,未来每年新增核电投资规模将达到1280亿元。其中设备及建筑成本分别占60%和25%,测算未来每年新增核电可释放的设备市场空间约768亿元。可关注应流股份、中核科技。

6、黑磷 | 近日,中国科学院深圳先进技术研究院研究员喻学锋课题组在黑磷电化学制备及其储能应用领域取得新突破。科研人员通过设计电解池的结构,选择尺寸合适的插层离子、抗衡离子及电解液体系,克服了黑磷制备经常面临的耗时长、易氧化、片层易断裂等问题,成功制备了高质量、半交联的三维黑磷海绵。并以此三维黑磷海绵为电极材料制备了全固态超级电容器,展现出了优良的超电容性能和稳定性。

点评:此次研究取得的最新进展将加速黑磷行业的研发与产业化进程,相关产业链有望受益。上市公司中,兴发集团公司黑磷研发取得积极进展,研制出科研级黑磷产品。澄星股份是国内磷酸盐行业的龙头企业。

7、基建 | 日前,住房城乡建设部印发进一步加强村庄建设规划和引导支持设计下乡的两个通知,要求广泛动员行业的专业技术力量下乡,推行共谋共建共管共评共享的工作机制,进一步加强村庄建设规划和提升乡村规划建设水平。

点评:未来项目吸引力提升后上市公司参与度或增强,行业先锋有望受益,可关注四川路桥、中设集团及龙元建设等。

8、水泥 | 据媒体报道,目前浙江、江苏、安徽、湖北等省市水泥价格重回高位,目前价格上涨地区主要集中在华东、中南地区,幅度为20至30元/吨,多地区水泥价格重回500元/吨高位。近日,海螺、中联、华润、塔牌、天山等水泥厂家集体宣布涨价。新疆、安徽、辽宁等地冬季水泥错峰生产安排文件下发,错峰停窑4-7个月不等。

点评:业内认为,进入采暖季后,在需求稳定,库存偏低状态下,随着秋冬季限产政策陆续出台,水泥价格有望进一步攀升。万年青业务地处华东且不属于限产区域,直接受益于水泥涨价;天山股份为新疆最大的水泥企业和西北最大的特种水泥生产基地。

9、燃料电池 | 据媒体报道,10月27日,由全球环境基金、联合国开发计划署、科技部共同实施的“促进中国燃料电池汽车商业化发展”项目郑州市首条燃料电池公交线路上线仪式在郑州举行。目前佛山、成都、上海等首条燃料电池公交线路已上线。2016年8月31日,“促进中国燃料电池汽车商业化发展”项目在北京市、上海市、河南省、广东省和江苏省正式启动,该项目的实施,将通过推动建立燃料电池汽车商业化运行环境,加快相关标准的研究制定,持续改进提升产品技术性能,为我国燃料电池汽车技术及产业化发展奠定良好基础。

点评:随着多地燃料电池公交线路陆续上线,标志着我国燃料电池客车推广应用正式进入“加速跑”阶段,通过氢燃料电池汽车的示范运行,引导社会和金融资本进入燃料电池汽车和氢基础设施相关领域,进一步加快燃料电池汽车产业发展,加快氢基础设施建设进程。东方电气与成都客车联合研制了四川上线的首批氢燃料电池公交车,拥有氢燃料电池汽车系统全套核心技术和自主知识产权;宇通客车已成功开发出三代燃料电池客车,并担纲运营郑州首条燃料电池公交线路。

10、声纹识别 | 据报道,消息人士称,《关于发布金融行业标准规范声纹识别技术金融应用的通知(文件编号:0001-2018-S-000-005057)》已随此前颁布的《移动金融基于声纹识别的安全应用技术规范(标准编号:JR/T 0164-2018)》的印刷版一同下发给全国各大银行及各类金融机构,标准的电子版也将择日公布。这是央行颁布的我国金融行业第一个生物识别技术标准。

点评:近年来,我国移动金融迅猛发展。央行发文,标志着声纹识别技术有望在我国移动金融领域获得广泛的推广和应用。绿盟科技参股公司九州云腾的身份认证技术可与声纹等生物识别结合,广泛应用于电子银行、网上支付等,目前已为阿里巴巴、腾讯等提供了身份认证解决方案;启明星辰参股公司北京远鉴科技有限公司与阿里合作研发声纹识别产品。

11、知识产权 | 据悉,最高人民法院即将组建的知识产权法庭,将于明年1月1日正式成立,届时将公布更细化的适合实践的涉案受案范围。消息人士透露,目前(计划)只把难度最高的专利和技术类案件单独拎出来,统一到北京来做一个试点,大概三年。若成功,未来再将商标、商业秘密、反不正当竞争等知识产权案件陆续纳入,形成真正法律意义上的知识产权法院。

点评:随着知识产权保护在改善营商环境、激励创新行为、支撑国家产业布局上的作用日益凸显,知识产权经济也将面临升级。相关概念股主要有数字认证、中国科传等。

12、AR | 据报道,近日,美国食品与药物管理局(FDA)宣布,微软HoloLens(头戴式增强现实装置)获得了OpenSight Augmented Reality System批准。OpenSight是首个能够用于手术术前计划的AR应用。据悉,该系统通过2D、3D和4D图像技术让医生可以在手术开始前就能获得可能会在术中遇到的问题的视觉指南。

点评:GQY视讯1000万美元投资全球三大AR眼镜制造商之一的Meta公司;苏大维格成功研发了用于AR的“纳米波导光场镜片”。

13、特高压 | 青海至河南±800千伏特高压直流输电工程近日获得国家发改委核准,该项目动态总投资231.49亿元,计划2018年11月开工建设,2020年建成投运。该项目为能源局下发《加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》以来,首个获批的特高压项目。

点评:机构指出,目前国网规划中,还有10条左右线路,包括福州-厦门以及北部、华中地区等线路,在2020年以后逐步释放。在后续特高压路线获批的推动下,配套设备招标将提速,相关订单加快落地。公司方面,许继电气的直流输电系统、平高电气的组合电器业务受益于特高压投资落地。
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有网友今天表示,在闲鱼上搜索发现了有“ofo搬迁,批量二手办公”等信息在展示,会议桌价格从200多到1000多不等。据媒体估计,ofo已经开始在闲鱼中销售5000多张办公桌来回笼资金,按每一张办公桌100块钱算,也能回笼将近50万元现金。


有网友今天表示,在闲鱼上搜索发现了有“ofo搬迁,批量二手办公”等信息在展示,会议桌价格从200多到1000多不等。据媒体估计,ofo已经开始在闲鱼中销售5000多张办公桌来回笼资金,按每一张办公桌 100 块钱算,也能回笼将近 50 万元现金。

对此,ofo方面回应说,在咸鱼等平台上出售的所谓的“ofo二手家具”,都与ofo无关。其中,少部分蹭热点的商家,售卖动辄数万元的家具,更是无中生有。

据了解,ofo此前先后遭到了嘉里大通物流有限公司及深圳市顺丰综合物流服务有限公司的起诉。法院裁定ofo将向这两家企业分别支付800万及1300万服务费及违约金。

此外,在退押金方面,ofo申请退款的用户已超过1000万,退款总额将达到10亿至20亿元。


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滴滴辟谣收购ofo:幼稚得很 原本只是吐槽ofo小黄车押金难退,但没想到事情会加剧。截至目前,已超过1300万在线排队退押金,关于ofo如何走到今天这般局面,也引发了讨论。 滚动新闻
交通部对ofo发声 始终坚持包容审慎发展的态度 今天(12月21日)上午,交通运输部举行了例行记者会。会上,对“ofo小黄车用户退押金难”现象,交通运输部新闻发言人、政策研究室副主任吴春耕表示,目前,交通部高度关注这一情况 国内新闻
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华宝基金:养老金投资具有非常好的前景
摘要:上周伦敦金价格再创三周连跌,不过跌势上,较前周有所收窄,近一年的低点1211.63美元/盎司暂且持稳与38.2%回撤下方未破。目前,地缘局势因素暂时对金价的支撑较小,行情上,黄金主要还是围绕美元的情况而波动。

张尧浠:美元临非农周涨势存忧虑、黄金短线震荡高空为主

上周伦敦金价格再创三周连跌,不过跌势上,较前周有所收窄,近一年的低点1211.63美元/盎司暂且持稳与38.2%回撤下方未破。目前,地缘局势因素暂时对金价的支撑较小,行情上,黄金主要还是围绕美元的情况而波动。自受到美欧经贸关系回暖的压力,使得美元指数刷新近两周新低并跌破20日均线后,又由于欧洲央行行长德拉基及欧银决议的影响,打压欧元大幅走疲提振美指,令美元重回94关口及20日均线上方,这所带来的今年以来的高位震荡持续运行,这令金价依然持有利空预期。

虽上周五美国GDP数据不及预期,令金价暂时止步下跌。但依然对金价产生不了多少利好,虽数值不及预期增长的4.2%,但仍为2014年以来最佳表现后。美国经济数据维持强势极大提升美联储在年内剩余时间再加息两次概率至60%,这令金价也是利空的。故此,展望本周,我们还需要关注更多的数据利好才能对黄金的未来走势产生乐观。 超级非农周 以及来临,数据上,美国将公布成屋销售数据,消费者信心数据、个人收入、支出数据和制造业等数据。当然最重要的还是包括美联储在内的三大央行将公布决议,以及美国非农报告,将引发市场的剧烈波动。到时是显示经济继续保持如此强劲增长呢。还是降低过快加息的策略,以抑制经济的增长,跟随张尧浠及时解读和及时操作。

所谓金九银十,从季节性因素来看,黄金也即将进入交投活跃期,黄金价格在8月、11月,尤其是9月份趋于上涨。故此,实物需求在进入旺季的时刻,料抬升金价。市场对于黄金的需求可能会出现回暖的迹象,这可能会加剧市场黄金供给的短缺情况,进而推升金价。当然,这都是基本面客观理论,实际影响及后市结果判断,行情把握上,客观要服从主观。周内我们重点关注年低点的支撑情况。如周收线后波动未再创新低,证明支撑有效,将看好季节性的需求性上涨。

美指方面;从市场预期来看,本周将公布的美联储利率决议,此次无望加息。技术上,自6月份以来,美元指数与MACD形成一个顶背离形态,这在一定程度上暗示,美元存在进一步回调的可能,而时间节点很有可能在美联储决议之后,不过深度的回调需跌破94整数关的支撑。本交易日,美元指数整体倾向震荡。

技术面上;日线级别,空头仍控制着当下的局势,如本周金价不能重回站稳或收于1046美元/盎司而起的上升趋势线上方及近处,那么或将会出现长期的熊市,更或者,金价如不能持稳在1230上方,难将确认月线级别的三角形看跌模式,这将表明自2011年9月触及的记录高位1920.30美元的抛售潮重燃,并为重测1210美元关口支撑和2015年12月低点1046美元大门。另一方面,如金价收于1230上方,更或者1246美元上方,将为日线图中出现的看涨逆转迹象增加可信度。重点关注周线级别的5日线压制情况,以及一年低位的升势1046-1375的50%回撤位支撑。

本周一,金价亚盘继续承压表现,4小时级别承压于布林带中轨下方运行,日线级别承压于5日及10日均线运行,金价目前处于云图下行云云层下方,且受到50周期均线的压制,暗示短线黄金的走势依旧偏空,不过RSI目前跌势暂缓,MA均线的跌势有所放缓,因此黄金短线可能以震荡为主。日内阻力关注1224-1326,空单可在此进场,支撑关注跌势1375-1122斐波拉契38.2%回撤支撑,点位上1217-1215可轻仓进场多单,利润空间自行把握。

文/张尧浠

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传奇霸业吧
升龙娱乐出来了,1.3 管理系统

要想推动养老型FOF实现大规模发展,最主要的影响因素还是税收。对于投资者而言,只有政府出台对养老型FOF产品切实的税收减免政策,才能吸引投资者踊跃参与。但目前,税收政策还没有明确下来。

10月以来,首批14家公募基金的养老目标日期FOF进入密集发行期。对此,中金财富服务中心执行总经理杨浩本周接受《红周刊(,)》专访时表示,养老目标日期FOF的长期前景可期,对比海外经验来看,未来国内养老FOF产品有望从纯粹的短期利润导向型向长期客户目标导向型做转变,“当然,要想推动养老FOF实现大规模发展,最主要还是需要在FOF产品上实施税收减免政策,让投资者获得真金白银的让利。”

在杨浩看来,相较于单个股票、债券、商品的资产和基金而言,FOF可以用同样的资金获得一揽子配置,有效分散潜在风险,未来长期合理预期投资收益率约为5%~8%。市场规模方面,参考海外经验,如具备一定政策条件,未来长期发展空间约1万亿。具体到今年的市场环境,投资者可根据自身情况在资产组合中增加固收类、另类以及商品策略的配置。此外,投资者还需适当配置海外资产,分散国内资产波动带来的投资风险。

养老FOF想要爆发式发展还需减税政策配合

《红周刊》:您如何看养老目标日期FOF未来的发展前景?

杨浩:长期来看,其发展前景可期。一方面有政府政策的支持,今年3月份,中央政策明确指出我国养老目标基金应该采用FOF的形式管理。另一方面,其倡导的长期价值投资方式也是大势所趋。对比国外经验来看,公募FOF的发展大部分资金也正是受益于退休金和养老金等制度的建立,如美国401计划、IRA计划(个人退休账户)等。

按照生命周期理论来配置,它有着明确纪律性和强制性的长期投资产品形式,随着年龄的增长,会逐渐减少股票配置比例,增加债券的配置比例。目前国内养老目标日期FOF仍以个别年份的养老目标日期FOF为主,未来预计会推出更加多元化的FOF产品,比如针对不同年龄层次、不同收益状况更丰富的一些组合。同时,也有望从纯粹的短期利润导向型向长期客户目标导向型做转变。当然,要想推动养老FOF实现大规模发展,最主要的影响因素还是税收。但目前,税收政策还没有明确下来。

《红周刊》:从首批公募FOF基金表现来看,业绩分化较为明显。您认为公募FOF业绩分化的关键因素是什么?合理的收益率区间为多少?

杨浩:最主要是每只FOF产品最初定位是有差别的,例如,嘉实领航和长信稳进是偏债的,在业绩基准中,债券相关指数占比分别达到70%和65%;而海富通汇聚优选是偏股的,股指在业绩基准中的占比为70%。具体到市场表现来看,今年呈现明显的债强股弱的格局。

此外,各公募FOF的发行时点、实际资产配置比例、同类资产中子基金选择的不同,也对业绩产生影响。而从海外经验来看,FOF作为偏稳定类的产品,收益率约在5-6%左右。就国内而言,因为固收类资产整体收益率更高,这可能会导致国内FOF收益率会略高于海外,长期预期在5%~8%是比较合理的。

《红周刊》:从公募FOF配置来看,内部FOF与外部FOF的讨论在实战中持续发酵,且各有支持者,您如何看待内部FOF与外部FOF的争论?

杨浩:就子基金的配置方式而言,内部FOF还是外部FOF各有利弊。内部FOF在费用上会更有优势,因为内部子基金很少会有双重收费的问题。从母基金来讲,对管理人的信息可获取性也更强,比如对内部基金的投资方向、重点板块,包括投资逻辑都是比较利于沟通,外部FOF则相对在沟通上有一定的障碍。此外,内部FOF还存在产品性质上的便利,比如定制某些策略,或者对流动性的管控等都会更加的准确。内部FOF的弊端在于,同一家基金公司可能是同一个投资体系,各子基金看好的板块或者个股、个券相对比较一致的,存在策略趋同的问题,这将弱化FOF分散风险功能,同时在产品选择面上也会受限。

就国际经验来看,两种解决方式都有比较成功的运作经验。如果内部基金有完善的产品线,可供选择的产品种类、策略足够丰富,内部FOF就能够比较有效地进行投资管理。如果内部产品线存在欠缺,可以在内部FOF的基础上用外部子基金进行补充。

未来FOF长期规模估计在1万亿

《红周刊》:从去年开始,陆续有多家联手千合资本、景林资产、重阳资本等推出明星FOF,您如何看待明星私募FOF的投资价值?

杨浩:目前我国备案证券私募数量近万家,选择历经牛熊的明星私募作为子基金,有一定的可取之处。首先,明星私募管理规模通常较大,公司投研管理、运营机制比较完善。其次,从投资者角度而言,打包明星私募的FOF产品,市场认可度、信息传递效率会更高。但从专业角度而言,搭建私募FOF产品并非单纯把明星私募基金做个组合就可以了。还需要考虑各子基金之间投资策略和风格的差异性,以及投资业绩的相关度等因素,尤其是多资产类别中,资产和资产之间的负相关性需要重点考虑。如果真正想要FOF做到风险分散,选择子基金时不能仅看名气,还需从大类资产上做配置选择,例如今年的债券策略、CTA商品策略都体现出了非常好的风险分散效应,收益表现也比较理想;此外,在同类策略的子基金中,需要对差异性问题进行重点考虑。

《红周刊》:当前我国公募FOF产品仅有十几只,私募FOF规模也仅约千亿。未来我国FOF的发展空间有多大?

杨浩:长期看,FOF发展前景还是比较乐观的。一方面国内投资者的理财习惯也正逐步从单独购买某基金产品,向综合考虑通过资产配置做投资转变,尽管这需要一个比较长的时间过程;另一方面,无论公募FOF还是私募FOF,当前都得到监管部门鼓励和支持的。不过,相较于海外市场,国内单一市场波动更大,带来的挑战也会更大。

对比海外数据来看,因结构性问题,海外FOF在公募中占比约10%。当前国内公募基金规模在10万亿左右,但货币基金本身并不是非常适合做FOF,当前国内公募基金中货基占比在一半以上,非货基公募规模约4-5万亿,按略低于10%计算,未来国内公募FOF约为三五千亿规模。私募基金方面,FOF在海外对冲基金中占比约为20-30%左右。目前国内私募规模在2.5万亿左右,按略低于20%占比计算,预期规模也约在三五千亿。因此,如实施有力的政策支持,尤其是养老产品的税收政策,即使不考虑未来基金总体规模的基数增长,未来FOF的长期规模也可能达到几千亿甚至万亿量级。

(责任编辑:何一华 HN110)
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传奇世界
我们都知道在长期的理财当中,基金定投算是收益比较高,而且就中国当前经济情况来讲,这个收益还是很稳定的。于是基金定投就成了很多人的长期理财中的一个很重要的配置。

我们一直知道基金定投好,但是基金定投是不是在设置好后就可以不管了呢?基金定投设置好后我们除了准备好定投的钱外还可以做些什么呢?我来分享下我基金定投中的几点经验给大家。

1.除了常规的定投外,我觉得基金定投过程中最主要的行为就是止盈,基金定投可以短期不考虑止损。

我们在长期基金定投过程中,这只基金如果是多年表现良好的基金,也就是说这只基金是健康的基金的话,我们其实是短期不需要止损的。因为持续的低价位你还在定投其实说明你已经在低价位的时候买到了更多的份额,如果在低价的时候赎回会导致市场回暖后失去筹码。基金属于长期投资行为,当前不活跃的板块下次有可能就会活跃起来了,于是我的操作中,基金定投是短期不止损的。但是一定得止盈,设置了基金的止盈点后,到了一定得赎回来,落袋为安嘛~~

2.市场波动比较大的时候,在设置基金定投之后你还可以进行手动定投哦!

如果市场一直处于低位,自己的基金还是绿油油的,而自己还有可以进行定投的钱的话我会选择进行手动双倍或者三倍进行补仓。很多人把基金扔给了基金定投,然后有空看一眼,这个方法也是可取的,但是会相对来说比较被动,我偏爱于如果出现大的下跌的情况手动双倍或者三倍进行补仓。比如上个月大盘持续处于3100点左右,基金绿的跟大草原一样,我在几个暴跌日选择了双倍或者三倍的手动定投。以在低价位时多吸取一些份额,到了后面经历几波大的上涨的话我就有较多的份额。

3.基金赎回不一定要空仓的,如果需要可以做部分赎回。

基金我们总说属于长期投资,要用家里不用的钱来投,但是真的有必须赎回的情况,你可以选择赎回你要的资金,剩余份额继续留着。或者市场一直处于高位置,对于未来你并不确定的情况下,可以选择部分赎回,再等到市场出现新一轮的上涨趋势的时候再继续定投(这个不属于止损,止损是在市场低迷的时候卖出,以减少损失,而这个属于在市场高位时选择减仓)。

4.设置了定投协议后,你赎回之后定投协议并不会停止,如果你不打算继续定投了除了赎回之后还需要解除定投设置。

一个基民在定投设置之后受不了需要漫长等待而选择赎回,想停止定投,他将基金赎回后就没管了,后面出现被扣款的情况,去查了才知道还是基金定投在扣的,就是因为他没解除定投。我们设置的定投其实就是定投协议,协议如果你没手动去设置是不会被取消的。所以如果真的不打算继续定投了,一定一定要记得去解除定投设置。

以上总结的几个关于基金定投后还可以做些什么的,希望可以帮到大家。
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